*Του ανταποκριτή μας στην Κύπρο Γιάννη Σεϊτανίδη
Η εξαγορά της CNP Cyprus από την Ελληνική Τράπεζα είναι πιστωτικά θετική, αναφέρει ο οίκος Moody’s σε σημείωμά του για την επιχειρηματική κίνηση που ανακοινώθηκε την περασμένη εβδομάδα.
Η εξαγορά, αναφέρει ο οίκος πιστωτικής αξιολόγησης θα γίνει πιστωτικά θετική για την Ελληνική Τράπεζα, διότι θα της επιτρέψει να διαφοροποιήσει το franchise και το εισόδημά της, αυξάνοντας τα μη τραπεζικά έσοδά της και μειώνοντας την εξάρτηση από τα επιτόκια. Θα καταστήσει επίσης την Ελληνική Τράπεζα ηγέτη στην κυπριακή ασφαλιστική αγορά.
Η συναλλαγή, η οποία εκκρεμεί εν αναμονή των εγκρίσεων των ρυθμιστικών αρχών, της αρχής ανταγωνισμού και άλλων εγκρίσεων αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι το πρώτο τρίμηνο του 2025.
Στο πλαίσιο της συναλλαγής, η CNP Assurances έχει δικαίωμα πώλησης που της δίνει τη δυνατότητα πώλησης, το οποίο θα ασκήσει μόλις ληφθούν όλες οι εγκρίσεις, και η Ελληνική Τράπεζα έχει αμετάκλητα δεσμευτεί να αποκτήσει την CNP Κύπρου εάν το εν λόγω δικαίωμα προαίρεσης ασκηθεί. Το συνολικό κόστος εξαγοράς αναμένεται να ανέλθει στα €182 εκατομμύρια και θα μειώσει τη συνολική κεφαλαιακή επάρκεια της τράπεζας κατά 2,6 ποσοστιαίες μονάδες. Ωστόσο, ο οίκος αναμένει ότι τα κεφάλαια θα ανακτηθούν μέσω των παρακρατηθέντων κερδών, καθώς η κερδοφορία παραμένει ισχυρή και η τράπεζα δεν καταβάλλει επί του παρόντος καμία μερίσματα.
Η συμφωνία είναι πιθανό να περιλαμβάνει τους 330 υπαλλήλους της CNP Cyprus.
Σήμερα η CNP Κύπρου είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος πάροχος ασφαλίσεων ζωής στην Κύπρο με συνδυασμένο 24% μερίδιο αγοράς εγχώριων ακαθάριστων ασφαλίστρων (μετά την Eurolife της Τράπεζας Κύπρου) και ο μεγαλύτερος πάροχος ασφαλίσεων κατά ζημιών, με 15% μερίδιο αγοράς το 2023.
Η ενδεχόμενη εξαγορά θα ενισχύσει τη συνολική θέση της Ελληνικής Τράπεζας franchise με μερίδιο αγοράς 30% στις ασφαλίσεις ζωής και 23% στις ασφαλίσεις κατά ζημιών, συμπεριλαμβανομένης των δύο ασφαλιστικών της Ελληνικής Τράπεζας, την Hellenic Life Insurance και την Παγκυπριακή Ασφαλιστική.
Η συναλλαγή θα ενισχύσει επίσης τη διαφοροποίηση και τη βιωσιμότητα της κερδοφορίας των δραστηριοτήτων της Ελληνικής Τράπεζας. Η τράπεζα, η οποία παρουσίασε συνολικά κέρδη ύψους 365 εκατ. ευρώ το 2023, θα ενισχύσει τα έσοδά της που σχετίζονται με τις ασφάλειες, μειώνοντας την εξάρτησή της από τα καθαρά έσοδα από τόκους, τα οποία αντιπροσωπεύουν το 80% των συνολικών εσόδων της, σε σύγκριση με την Τράπεζα Κύπρου, η οποία έχει χαμηλότερη εξάρτηση στο 72% το 2023.
Οι συνδυασμένες μεγαλύτερες ασφαλιστικές δραστηριότητες της τράπεζας θα επωφεληθούν από τη δημιουργία συνεργειών κόστους. Επιπλέον, η εξαγορά θα δημιουργήσει διασταυρούμενες ευκαιρίες πωλήσεων, επειδή θα αποκτήσει μεγάλο αριθμό ασφαλιστικών πελατών (160.000), ενώ θα μπορέσει επίσης να προσφέρει στους υφιστάμενους τραπεζικούς πελάτες της με το ευρύτερο πακέτο ασφαλιστικών προϊόντων και προϊόντων διαχείρισης περιουσίας της CNP Κύπρου.
Η Ελληνική Τράπεζα αποκτά επίσης τις μικρές δραστηριότητες της CNP Cyprus Insurance στην Ελλάδα.
