‘Αναιμική’ και πολύ χαμηλά τιμολόγια παραμένει η ασφαλιστική βιομηχανία, παρά την ανάκαμψη των αγορών που καταγράφηκε στο τέλος του 2009.
Παρά τις εξελίξεις και την εικόνα που αποτυπώνουν τα οικονομικά αποτελέσματα, η ασφαλιστική αγορά δεν μπορούσε με τίποτα να χαρακτηριστεί ως στατική.

Οι θετικές οικονομικές συγκυρίες στο τέλος του 2009 και στις αρχές του 2010 οδήγησαν στην αύξηση της παραγωγής, όπως άλλωστε και αναμένονταν. Ωστόσο θα πρέπει να σημειωθεί ότι κάποιες ασφαλιστικές που προέβησαν σε επέκταση των δραστηριοτήτων τους λίγο πριν ξεσπάσει η οικονομική ύφεση, αντιμετώπισαν έντονα προβλήματα επιβίωσης και χρειάστηκαν κρατικές ενισχύσεις για να επανέλθουν υγιώς στην αγορά και να ορθοποδήσουν, σύμφωνα με την τελευταία έκδοση μελέτης τη Willis με θέμα ‘Marketplace Realities & Risk Management Solutions, Willis’.

Η Willis δεν ήταν μέσα σε αυτές τις εταιρείες και δεν το χρειάστηκε την παραμικρή οικονομική ενίσχυση για να ανακάμψει, παρ’ όλο που ακόμα δεν μπορούμε να μιλήσουμε για πλήρη επαναφορά σε εποχή ανάπτυξης και κερδοφορίας.

Ωστόσο, ως εταιρεία, η Willis κάθε της βήμα σχεδιάζεται με γνώμονα τις ανάγκες και τις επιθυμίες των πελατών της, την καλλίτερη και άμεση εξυπηρέτηση τους και την διαρκώς βελτιωμένη ποιότητα των παρεχόμενων υπηρεσιών και προϊόντων.  

Η ασφάλεια στην ασφαλιστική αγορά;

• H ανάκαμψη των αγορών στο τέλος του 2009 και αρχές του 2010 βοήθησαν σημαντικά στην ενίσχυση των κεφαλαιακών θέσεων της ασφαλιστικής αγοράς, ωστόσο οι αργοί ρυθμοί οικονομικής ανάπτυξης έχουν άμεσο αντίκτυπο και στην ασφαλιστική αγορά.
• Οι συνθήκες ανταγωνισμού στην αγορά και οι ήδη υπάρχοντες πελάτες που μεταπηδούν από τον ένα πάροχο στον άλλο έχουν οδηγήσει σε μειώσεις τιμολογίων σε όλους τους τομείς της επιχειρηματικής δραστηριότητας, με μια μικρή ωστόσο αντιστάθμιση που πραγματοποιήθηκε, αποτέλεσμα των ζημιών από προήλθαν από τον πρόσφατο σεισμό.
• Τα κέρδη στο underwriting έχουν μειωθεί και σύμφωνα με τις ενδείξεις θα συνεχίζουν να μειώνονται σε βραχυπρόθεσμο τουλάχιστον επίπεδο.
• Τα προβλήματα στο σύστημα της παγκόσμιας οικονομίας σε συνδυασμό με την πιστωτική κρίση που χτύπησε κυρίως την Ευρώπη και την Αμερική συνεχίζουν να έχουν σοβαρό αντίκτυπο στην πορεία της ασφαλιστικής βιομηχανίας.

Που ήμασταν και πού βρισκόμαστε
Η πτώση των αξιών των αγορών που πραγματοποιήθηκε μέσα στο 2008 είχε σημαντικές επιπτώσεις στους ασφαλιστές με τεράστιο αντίκτυπο στις αποδόσεις των επενδύσεων. Για να αντιμετωπίσουν το μείζον αυτό πρόβλημα, οι ασφαλιστές το οποίο με την σειρά του έθιγε την κεφαλαιακή επάρκεια των εταιρειών περιόρισαν την έκθεση τους στον κίνδυνο.

Στην διάρκεια του 2009, ο οίκος αξιολόγησης S&P αποκατέστησε την χαμένη αξιοπιστία των ασφαλιστικών με τα spreads να είναι σφιχτά προς τα κάτω ως δείγμα της αξιοπιστίας των αγορών.

Έτσι, η τάση των ασφαλιστών προς μια πιο συντηρητική επενδυτική πολιτική είναι το κλειδί την διατήρησης και ανάκαμψης της ασφαλιστικής αγοράς.

Θα πρέπει να δοθεί έμφαση ότι για την πλειονότητα των ασφαλιστικών εταιρειών, κατά το 2009 βελτιώθηκαν σημαντικά τα αποτελέσματα του underwriting, κυρίως από την μείωση των ζημιών που προέρχονται από φυσικές καταστροφές. Η θετική δε, πορεία που καταγράφηκε στο underwriting λειτούργησε ως αντισταθμιστικός παράγοντας για άλλους κλάδους και κυρίως των κλάδων του εμπορίου και των πιστώσεων.

Αξίζει, από την άλλη να σημειωθεί ότι και τα λειτουργικά κέρδη μέσα στο 2009 κατέγραψαν θετική πορεία, με την Moodys να σημειώνει στις αξιολογήσεις της κατά μέσο όρο βελτίωση στο καθαρό εισόδημα 58%.

Οι παραπάνω παράγοντες λειτούργησαν συνδυαστικά και απέφεραν βελτιώσεις στα ιδία κεφάλαια των ασφαλιστικών εταιρειών, ενώ σύμφωνα με τις αξιολογήσεις της S&P τα επίπεδα των ιδίων κεφαλαίων των ασφαλιστικών εταιρειών αγγίζουν πλέον τα επίπεδα που είχαν καταγραφεί το 2007.

Το underwriting και το κόστος του κεφαλαίου

Η πτώση των πωλήσεων, οι χαμηλότερες μισθολογικές απολαβές σε συνδυασμό με την επιθυμία των ασφαλισμένων να διατηρήσουν όλο και μεγαλύτερο μερίδιο του ασφαλιστικού κινδύνου δημιουργεί ισχυρές πιέσεις στην ζήτηση των ασφαλειών.

Οι θέσεις αυτές οδηγούν στην δημιουργία ενός έντονου ανταγωνιστικού περιβάλλοντος με τους περισσότερους κλάδους των ασφαλιστικών να μιλάνε για μειώσεις στα καθαρά ασφάλιστρα που κυμαίνονται από 3-4% για το 2009.

Συνάμα, κάτι που πρέπει να ειπωθεί είναι ότι οι ασφαλιστικές για τρίτη συνεχόμενη χρονιά σημείωσαν μειώσεις στα καθαρά ασφάλιστρα.

Μια πιο προσεκτική ματιά στο δείκτη ζημιών προς ασφάλιση αποκαλύπτει κάποιες διαφορετικές τάσεις. Οι μειωμένες ζημιές, εκ των φυσικών καταστροφών μέσα στο 2009, γεγονός που οδήγησε στην δημιουργία αποθεματικών ‘καλύπτουν’ μια ελαφρά χειροτέρευση του δείκτη του underwriting, ο οποίος δεν περιλαμβάνει τον αντίκτυπο του αμέσως προηγούμενου έτους. Για το 2009, ο δείκτης ζημιών προς ασφάλιση ξεπερνά το 100% παρά τις μειωμένες φυσικές καταστροφές.

Η χειροτέρευση του δείκτη ζημιών προς ασφάλιση δημιουργεί άμεσα προβλήματα στην κερδοφορία του underwriting, ενώ η στρατηγική των πιο συντηρητικών επενδύσεων ασκεί περαιτέρω πιέσεις προς κάθε προοπτική αύξησης του δείκτη κερδοφορίας.

Για παράδειγμα, το 2008 και 2009 πολλές ασφαλιστικές με σκοπό να μειώσουν τον κίνδυνο αποφάσισαν να μειώσουν την έκθεση της καθαρής του θέσης στον κίνδυνο, παράλληλα μείωσαν την περίοδο απόδοσης των ομολόγων τους.
Ο συνδυασμός των κινήσεων αυτών οδηγεί σε μειώσεις της απόδοσης των επενδύσεων, δημιουργώντας πιέσεις στα αποτελέσματα του underwriting και παράλληλα προβλήματα στην διαχείριση του κόστους κεφαλαίου.

Ιστορικά, για το διάστημα 10 ετών, ο κλάδος περιουσίας και ατυχημάτων στις ΗΠΑ έγραψε κέρδη στο underwriting μόνο 3 χρόνια, ενώ μόνο για ένα έτος λειτουργική κερδοφορία, σύμφωνα με τα στατιστικά της AM Best.

Κλάδος περιουσίας

• Η αγορά χαρακτηρίζεται ‘ασθενική’ και θα παραμείνει έτσι ακόμα και για τους λογαριασμούς με υψηλή έκθεση σε CAT.
• Όπως προκύπτει από τις πρόσφατες ανανεώσεις, έχουν σημειωθεί μειώσεις μέχρι και 10% σε λογαριασμούς CAT
• Οι όποιες προσπάθειες αλλαγής της μέχρι τώρα δυναμικής των CAT με σκοπό να τονωθεί η αγορά δεν ευδοκίμησαν, έτσι και εδώ ο κλάδος παραμένει προβληματικός.

Καθώς ο κλάδος περιουσίας αναπτύσσεται, ‘αδύναμα’, να υπογραμμιστεί, αντισταθμίζοντας απώλειες άλλων κλάδων –η Lexington μειώνει την δυναμική των CAT, απορρίπτοντας κάθε περίπτωση εφαρμογής- διορθωτική κίνηση με σκοπό να μειώσει το συνολικό PML.

Έτσι, όποιες πιέσεις και αν ασκήθηκαν στις πρωτογενείς τιμές, επακόλουθο της αποχώρησης της Lexington, έχουν εξαλειφθεί και αναμένουμε πτώση των τιμών στις πρωτογενείς αγορές.

Η ήδη η αδύνατη αγορά εξακολουθεί να αδυνατίζει ακόμα περισσότερο –ακόμα και τους λογαριασμούς που έχουν υψηλή έκθεση σε CAT.

Που βρισκόμασταν το 2009

	Γ’ τρίμηνο	Δ’ τρίμηνο
NON-CAT	Στα ίδια επίπεδα	-10%
CAT	+5% έως +10%	Στα ίδια επίπεδα – μέχρι και -10%

Παράγοντες που επηρεάζουν την αγορά μέσα στο 2010

Οι παράγοντες που επηρεάζουν την αγορά του 2010 και εξανεμίζουν τις προοπτικές ανάπτυξης είναι οι λογαριασμοί πλεονάσματος, τα αποτελέσματα των επενδύσεων και οι δείκτες ζημιών ασφαλιστικών εταιρειών.


Τι αναμένουμε μέσα στο 2010

	Α’ τρίμηνο / Αποτελέσματα Αγοράς	Προβλέψεις
NON-CAT	-10% με -15%	-15% με -20%
CAT	-5% με 10%	-10% με -15%

Η αγορά του Λονδίνου και της Ευρώπης

Οι αγοραστές ασφαλειών έχουν περισσότερες επιλογές, συμπεριλαμβανομένων κα των συνδικάτων των Lloyd’s που εισήλθαν στην αγορά στο τέλος του 2009. Παράλληλα, τα τμήματα του underwriting θα ακολουθήσουν αρκετά επιθετικές πολιτικές, ώστε να καταφέρουν να επανακτήσουν το χαμένο έδαφος στην αγορά.

Κάτι επίσης που πρέπει να σημειωθεί είναι ότι έκδοση 9.0 τουRMS δημιούργησε αντίκτυπο στην αγορά, αποτέλεσμα να διακρίνουμε αυτή την στιγμή, και συγκεκριμένα ιδιατέρως στην αγορά της Καλιφόρνιας ένα αρκετά έντονο ανταγωνισμό.

Τι γίνεται από εδώ και πέρα

Το σύνολο των ζημιών, όπως καταγράφηκε μέσα στο 2009 ανήλθε στα $26 δις, έναντι $52,5 δις το 2008, μείωση δηλαδή κατά 50%. Ωστόσο, δεν πρόκειται να καταγραφεί η ίδια εικόνα και για το 2010.

Οι ζημιές που θα προκύψουν μέσα στο 2010 δεν δείχνουν να αλλάζουν την αγορά, εν τούτοις σίγουρα θα κρούσουν τον κώδωνα, αποτυπώνοντας τις εύθραυστες συνθήκες που επικρατούν στην αγορά.

Κλάδος ατυχημάτων

• Η εξασθενημένη αγορά οδηγεί σε χάραξη στρατηγικών που στόχο έχουν να μειώσουν τις εγγυημένες απαιτήσεις
• Με σκοπό να μειώσουν το κόστος, οι κάτοχοι ασφαλιστηρίων εξετάζουν ενδελεχώς το κόστος των ζημιών τους, το οποίο φτάνει μέχρι και το 65% του συνολικού κόστους κινδύνου.
• Οι πάροχοι ανταγωνίζονται σκληρά μεταξύ τους σε επιχειρηματικό επίπεδο όπως και σε επίπεδο τιμών.

Πρωτογενής αγορά

Αν, και η οικονομία δείχνει σημάδια ανάκαμψης και οι μειώσεις κόστους κυριάρχησαν ευρέως στην αγορά στους τελευταίους κύκλους ανανεώσεων συμβολαίων, οι διαχειριστές κινδύνου συνεχίζουν να δέχονται εσωτερικές πιέσεις από τους προϊσταμένους τους για περαιτέρω μειώσεις του κόστους, όπως και έντονες πιέσεις για τα ‘βάρη’ των εγγυήσεων’.

Οι αγοραστές από την άλλη πλευρά που απευθύνονται στο συγκεκριμένο κλάδο ‘ξεσκονίζουν’ διαρκώς στην αγορά, μεταπηδώντας από ασφαλιστή σε ασφαλιστή με σκοπό να μειώσουν το κόστος αγοράς κινδύνου.

Η αγορά, τώρα έχει να προσφέρει πολλές ευκαιρίες σε όσους ψάχνουν να βρουν καλύτερες τιμές, ενώ από την άλλη πλευρά οι ασφαλιστές που έχουν ήδη προβεί σε μειώσεις τιμολογίων τα τελευταία χρόνια ‘παλεύουν’ να συγκρατήσουν τους ήδη υπάρχοντες πελάτες, καθώς αντιμετωπίζουν από συναδέλφους τους αδυσώπητο ανταγωνισμό και επιθετικές τιμολογιακές πολιτικές με σκοπό την απόκτηση και μεταφορά μεριδίων στο κλάδο.

Χαμηλότερες οι απαιτήσεις για εγγυήσεις

Για να αντιμετωπίσουν τον ανταγωνισμό, οι ασφαλιστές χρησιμοποιούν ως ‘όπλο’ τις εγγυήσεις. Για παράδειγμα, σε πελάτες με προγράμματα χρηματικών ροών, οι απαιτήσεις για εγγυήσεις μπορεί να είναι χαμηλότερες. Οι διαμεσολαβούντες  δε, πολλές φορές είναι πρόθυμοι να αποδεχτούν εναλλακτικές μορφές εγγυήσεων όπως χρεόγραφα ως εγγύηση δανείου και καταπιστεύματα κεφαλαίων αντί ενέγγυων πιστώσεων.

Επί πλέον, μια ακόμα έξυπνη τακτική των διαμεσολαβούντων είναι η ο σχεδιασμός και η ανάπτυξη νέων προϊόντων.

Τέλος, οι εγγυήσεις σε αρκετές περιπτώσεις χρησιμοποιούνται ως μέσο επιθετικής πολιτικής. Με αυτόν τον τρόπο, οι διαμεσολαβούντες αισθάνονται απειλημένοι στην ιδέα ότι οι ασφαλισμένοι κινούνται προς την επιλογή ενός άλλου παρόχου.

Ο ανταγωνισμός μεταξύ διαμεσολαβούντων

Διαμεσολαβούντες και άλλοι πάροχοι διαρκώς βρίσκονται σε αναζήτηση νέων τρόπων προσέγγισης πελατών, ανασχεδιάζοντας και διαφοροποιώντας το προϊόν τους, παρέχοντας σαφέστατα βελτιωμένη ποιότητα υπηρεσιών, επεκτείνοντας τις ήδη υπάρχουσες καλύψεις, μειώνοντας το χρόνο αποζημίωσης των αιτημάτων.

Οι βελτιώσεις αυτές σίγουρα λειτουργούν αμφίδρομα, δηλαδή και εξυπηρετούν τον πελάτη και αυξάνουν την πελατεία των παρόχων.

Συμβουλές προς τους πελάτες

Όπως ακριβώς οι πάροχοι, έτσι και οι καταναλωτές από την πλευρά τους οφείλουν να κινούνται μεθοδικά επιλέγοντας το προϊόν / πάροχο που θα τους εγγυηθεί τα μέγιστα δυνατά αποτελέσματα.

Κατά συνέπεια, ένας ενδελεχής έλεγχος ποιότητας, μια πλήρης αναφορά της έκθεσης κινδύνου, αναφορά ιστορικού ζημιών, ενημέρωση για την πορεία της επιχειρηματικής μονάδας και τους μελλοντικούς της στόχους είναι τα απολύτως απαραίτητα στοιχεία γνώσης που πρέπει να έχουν οι πελάτες.  

Τα επιδόματα των εργαζομένων

• Οι εργαζόμενοι θα πρέπει να προσαρμοστούν με την νέα ασφαλιστική πραγματικότητα και μάλιστα άμεσα
• Παραμένουν πολλές εκκρεμότητες που πρέπει να διευκρινιστούν από την κυβέρνηση και τις εποπτικές αρχές
• Οι πάροχοι των επιδομάτων θα πρέπει εναρμονιστούν την στρατηγική τους σύμφωνα με τις διατάξεις του κράτους και των ομοσπονδιακών κρατών
• Έχει ενεργοποιηθεί ο κρατικός μηχανισμός ελέγχου σε συνεργασία με την ομοσπονδία ώστε να υπάρχει έλεγχος στο φόρο εισοδήματος ειδικά κατά την περίοδο της οικονομικής ύφεσης.

Η ασφαλιστική πολιτική των εργαζομένων θα πρέπει να διευθετηθεί άμεσα μέσα στους επόμενους μήνες. Οι νέες διατάξεις σε ό,τι αφορά τα επιδόματα των εργαζομένων θα τεθούν σε ισχύ από τις 23 Σεπτεμβρίου του 2010, ενώ σύμφωνα με τις μέχρι τώρα ενδείξεις θα πρέπει να αποσαφηνιστούν κάποια γκρίζα σημεία της πολιτικής αυτής.

Ανάμεσα στα προγράμματα αυτά, θα υπάρξουν προγράμματα ιατρικής κάλυψης που θα καλύπτουν μέρος απαιτήσεων για πελάτες που έχουν περάσει το 55ο έτος της ηλικίας τους, που μέχρι τώρα δεν είχαν δικαίωμα στην ιατρική κάλυψη. Παράλληλα, θα σχεδιαστούν προγράμματα που θα καλύπτουν τα εξαρτώμενα τέκνα ηλικίας μέχρι 26 ετών, ενώ δεν θα υπάρχουν περιορισμοί ή απαγορεύσεις για παιδιά ηλικίας μέχρι 19 ετών, κ.α.  

D&O

• H σταθερή αγορά των D&O, Διευθυντών και Διοικητικών Υπαλλήλων και οι ανακοινώσεις για επεκτάσεις των όρων και συνθηκών κάλυψης κρύβουν κάποιες αλλαγές
• Οι όροι και οι συνθήκες βελτιώνονται σημαντικά
• Η Willis αύξησε πέρυσι τις αποζημιώσεις των D&O σε ποσοστό 24% μέσα στο 2009 σε σχέση με το αμέσως προηγούμενο έτος.  

Η αγορά των D&O παραμένει μια αγορά φιλική προς τους περισσότερους καταναλωτές. Στην αγορά αυτή οι ήδη υπάρχοντες πάροχοι εφαρμόζουν τακτικές προστασίας των μεριδίων τους, ενώ κάποιοι που είχαν βγει εκτός αγοράς αγωνίζονται να επανακτήσουν τα μερίδια τους, με αποτέλεσμα ο ανταγωνισμός να κορυφωθεί την άνοιξη του 2010.

Ένας ακόμα σημαντικός παράγοντας είναι η έντονη πεποίθηση που κυριαρχεί στην αγορά για επικείμενες αυξήσεις τιμολογίων. Έχοντας αυτό ως δεδομένο, άνοιξε η πόρτα για νέους παίκτες στην συγκεκριμένη αγορά, δημιουργώντας θα λέγαμε κάποιες απροσδόκητες  συνθήκες ανταγωνισμού. Και σε αυτό το σημείο, το ερώτημα που προκύπτει είναι ποιοι θα είναι οι χειρισμοί της αγορά από εδώ και πέρα.

Αυτή τη στιγμή τα αποτελέσματα των ισολογισμών εμφανίζουν την αγορά αυτή ιδιαίτερα γερή, ενώ σύμφωνα με τα μέχρι τώρα στοιχεία η αγορά έχει την δυνατότητα να παραμείνει σταθερή ακόμα και όταν εισέλθει σε φάση έντονου ανταγωνισμού που ενδέχεται να επιφέρει μειώσεις τιμολογίων μέχρι και 10% ή και να κρατήσει την αγορά σε σταθερά επίπεδα.

Η Willis, αξίζει να σημειωθεί αύξησε τις αποζημιώσεις στο κλάδο D&O κατά 24% μέσα στο 2009 σε σχέση με το 2008, σύμφωνα με την αμερικάνικη εταιρεία ερευνών Cornerstone.

Cyber – (κυβερνοχώρος)

• Οι κίνδυνοι των Cyber προκύπτουν από την χρόνο  και την κακή χρήση αλλά και κυρίως εξαιτίας της προσαρμογής των ρυθμίσεων
• Η αγορά των cyber αναπτύσσεται προσφέροντας συνεχώς νέα προϊόντα
• Οι τιμές διατηρούνται σε χαμηλά επίπεδα, παρά τις όλο και αυξανόμενες απαιτήσεις για αποζημιώσεις

Σε ό,τι αφορά το κομμάτι αυτό, αν οι σημερινές τάσεις συνεχίζουν να καταγράφονται με τον ίδιο ρυθμό, το σίγουρο είναι ότι οι ασφαλιστικές καλύψεις στο κομμάτι αυτό θα φτάσουν να ανταγωνίζονται αυτές των εργατικών αποζημιώσεων, του κλάδου αυτοκινήτου, και κλάδου ατυχημάτων και περιουσίας. Ενώ όσο περισσότερο αυξάνεται η χρήση της ψηφιακής τεχνολογίας, τόσο περισσότερο αυξάνεται και η έκθεση στον κίνδυνο.

Οι λόγοι αγοράς ασφαλιστικής κάλυψης

Ανάμεσα στους βασικούς λόγους που οι πελάτες αγοράζουν καλύψεις ψηφιακής τεχνολογίας  είναι για την προστασία των ψηφιακών  δεδομένων που χρησιμοποιούνται σε μια εταιρεία, για την προστασία των προσωπικών δεδομένων που αφορούν θέματα ασθενείας, για την προστασία προσωπικών δεδομένων γενικά. Όπως και γενικά για την προστασία των επιχειρήσεων και των ατόμων γενικά από σχετικές καταπατήσεις του νόμου.

Βασικές ασφαλιστικές καλύψεις

• Καλύψεις για εξ’ αμελείας ή εκ προθέσεως πράξεις που  παραβιάζουν  ή υπολείπονται του νόμου κατά την πώληση ενός ψηφιακού συστήματος
• Παραβιάσεις εκ προθέσεως που διαπράττονται από έναν ήδη υπάρχων διοικητικό υπάλληλο της εταιρείας ή έναν υπάλληλο που έχει παύσει να ασκεί τα καθήκοντα του στην συγκεκριμένη εταιρεία
• Ενημέρωση για κόστη που επιβάλλονται από το κράτος ή από τον ομοσπονδιακό νόμο
• Έξοδα δημοσίων σχέσεων
• Έλεγχος πιστώσεων, παρακολούθηση φερεγγυότητας και την πορεία του πελάτη
• Ευθύνη κλοπής ή ζημιάς του σκληρού δίσκου ή του server της εταιρείας
• Ζημιές που διενεργούνται στο λογισμικό από κακή χρήση ή από τρομοκρατικές ενέργειες ή από διακοπή ρεύματος

Στο τομέα αυτό των ασφαλειών καθώς η προσφορά αυξάνεται, η τιμή πέφτει
Ενώ, να αναφερθεί ότι παρά τις πρόσφατες ζημιές του κλάδου, τα τιμολόγια παραμένουν σε σχετικά χαμηλά επίπεδα ή θα μπορούσαμε να πούμε χαμηλά για τις νέες ανανεώσεις συμβολαίων. Ωστόσο, ότι οι ασφαλιστικές καλύψεις του κλάδου έχουν επεκταθεί.

Αξίζει να σημειωθεί ότι το Λονδίνο θεωρείται το κύριο και μεγαλύτερο κέντρο αγοράς ασφαλειών κυβερνοχώρου ή κατά τα διεθνή ‘cyber insurance’.

Κατασκευές

• Η ασφαλιστική βιομηχανία συνεχίζει να βρίσκεται σε θέση μάχης με σκοπό να μπει στις κατασκευές και να αποκτήσει κάποιο μερίδιο στην διάρκεια του 2010
• Αλλαγές σχεδίων, μεθοδολογίας σε συνδυασμό με την εφαρμογή νέων τεχνολογιών θα συνεχίζουν να απασχολούν την ασφαλιστική βιομηχανία με σκοπό την σωστή κατανομή του κινδύνου
• Τα προγράμματα του κράτους, οι ανάγκες για πιστώσεις, συμπεριλαμβανομένου και των απαιτήσεων για εγγυήσεις θα σταθούν σημαντικοί παράγοντες και θα μελετηθούν από κάθε διάσταση μέχρι το τέλος του έτους.

Ο κλάδος των κατασκευών αντιμετωπίζει οξύ πρόβλημα στις μέρες μας, ενώ τα έσοδα του κλάδου διαρκώς συρρικνώνονται από την έναρξη της χρηματοπιστωτικής κρίσης και μετά. Θα λέγαμε μάλιστα σύμφωνα με τα στατικά βρίσκεται σε ιστορικά χαμηλά.

Ωστόσο, η Willis ευελπιστεί ότι θα θέσει κάποια θεμέλια για την έναρξη ενός ουσιαστικού διαλόγου με τους εκπροσώπους του κατασκευαστικού κλάδου με στόχο την σωστή κατανομή του κινδύνου με σωστή την απρόσκοπτη ολοκλήρωση των προγραμμάτων που έχουν ανατεθεί στο κλάδο από το κράτος.
Ενώ κάτι που θα πρέπει να γίνει ευρέως κατανοητό είναι ότι όσο είναι το μέγεθος του προβλήματος που αντιμετωπίζει ο κλάδος κατασκευών απόρροια της κρίσης, άλλο τόσο είναι και το μέγεθος αντιμετωπίζει ο αντίστοιχος κλάδος της ασφαλιστικής αγοράς.

Εγγυήσεις

• Ο τομέας των εγγυήσεων αυτή την στιγμή βρίσκεται σε νηνεμία, όμως θα υπάρξουν αναταραχές καθώς πλησιάζουν οι ζημιές
• Η κερδοφορία από το 2005 μέχρι και το τρίτο τρίμηνο του 09 δεν αντισταθμίζει την ζημιές που καταγράφηκαν τα προηγούμενα χρόνια.
• Οι underwriters οφείλουν να εστιάσουν στους όρους των συμβολαίων, οι συνθήκες είναι και παραμένουν άσχημες

Οι συνθήκες της αγοράς

Όλοι οι δείκτες απεικονίζουν κερδοφορία στο κλαδικό  underwriting, ενώ θα πρέπει να αναφερθεί ότι δεν είναι ακόμα διαθέσιμα τα στοιχεία για το τέλος του 2009.

Πάντως σύμφωνα με στοιχεία της Surety & Fidelity μειώνεται η παραγωγή συμβολαίων του κλάδου από χρόνο σε χρόνο κατά περίπου 8,3%. Το θετικό της υπόθεσης είναι ότι ο δείκτης ζημιών το Σεπτέμβριο βρίσκονταν περίπου στο επίπεδο του  43,2%, ένα επίπεδο το οποίο αποτυπώνει κερδοφορία στην οποία μπορεί και να δοθεί  παράταση.
Στην ανοδική εξέλιξη του δείκτη ζημιών συνέβαλαν κατά πολύ και οι μειώσεις ασφαλίστρων Μετά τα πρόσφατα αυτά στοιχεία, το underwriting του κλάδου αναμένει αρνητικές εξελίξεις για το τέλος του και τις αρχές του 2011.

Να σημειωθεί ότι το 65% με 70% των εσόδων του κλάδου εξαρτώνται από το κλάδο κατασκευών, ωστόσο αυτή τη στιγμή τα έσοδα προκύπτουν από το κλάδο περιουσίας και ατυχημάτων.

Τιμολόγηση

Σύμφωνα με την μελέτη δεν προβλέπονται αυξήσει τιμολογίων στον κλάδο. Αυτό θα συμβεί μόνο στην περίπτωση που ο κλάδος θα έρθει ξαφνικά αντιμέτωπος με ζημιές.