Απελεύθερος, 13/2/2019 - 09:38 facebook twitter linkedin Απελεύθερος: Γιατί η Eurobank θέλει το σχέδιο ΤΧΣ και Alpha της ΤτΕ; Απελεύθερος, 13/2/2019 facebook twitter linkedin Γιατί η Eurobank θέλει το σχέδιο ΤΧΣ και Alpha της ΤτΕ Το νομοσχέδιο που κατατέθηκε στη Βουλή για τους εταιρικούς μετασχηματισμούς, απλοποιεί τη διαδικασία για το σχεδιασμό, που έχει ανακοινώσει η Eurobank (μεταφορά σε SPV δανείων 7 δισ. ευρώ, μετατροπή της εισηγμένης σε Holding και δημιουργία νέας Eurobank). Αντίθετα, καμία διάταξη δεν μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τυχόν εφαρμογή του σχεδίου της ΤτΕ. Eurobank: Η διαδικασία εταιρικού μετασχηματισμού θα ξεκινήσει, μετά την ολοκλήρωση απορρόφησης της Grivalia. Μέχρι τότε θα έχει ψηφισθεί και το σχέδιο νόμου. Το ερώτημα είναι αν η Eurobank θα περιμένει να δει ποιο από τα δύο σχέδια συλλογικής υποβοήθησης θα προκριθεί ή θα προχωρήσει, ό,τι και αν συμβεί, στην υλοποίηση του εξαγγελθέντος σχεδιασμού της. Eurobank ΙΙ: Το σχέδιο του ΤΧΣ για τη χορήγηση κρατικής εγγύησης στα senior notes ομόλογα τιτλοποιήσεων όχι μόνο «κουμπώνει» με τον σχεδιασμό της, αλλά μεγιστοποιεί και τα οφέλη του. Η Eurobank έχει ξεκινήσει την πρώτη τιτλοποίηση στεγαστικών (project Pillar), οφειλόμενου κεφαλαίου 2 δισ. ευρώ, ενώ δρομολογεί άλλη μια καταγγελμένων ή σε βαθιά καθυστέρηση δανείων ονομαστικής αξίας 7 δισ. (project Cairo). Οι mezzanine τίτλοι των δύο εκδόσεων θα διατεθούν στους επενδυτές, είτε συνολικά (Pillar), είτε εν μέρει (Cairo), με τις υπόλοιπες ομολογίες να αποδίδονται στους μετόχους της Holding. NEWSLETTER Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα. Eurobank ΙΙI: Η «νέα Eurobank» προβλέπεται να διατηρήσει τους senior notes τίτλους των δύο εκδόσεων. Η χορήγηση κρατικής εγγύησης στους senior notes θα επιτρέψει τη στάθμιση τους με χαμηλό συντελεστή στο σταθμισμένο σε κίνδυνο ενεργητικό και επομένως την αποδέσμευση εποπτικών κεφαλαίων. Αντίθετα, το σχέδιο της ΤτΕ επικαλύπτει το δικό της σχεδιασμό καθώς αφορά επίσης στην εισφορά και τιτλοποίηση καταγγελμένων ή σε βαθιά καθυστέρηση δανείων. Alpha Bank: Στον αντίποδα, στην Alpha τα οφέλη μεγιστοποιούνται με το σχέδιο της ΤτΕ. Η πρόταση βοηθά την τράπεζα να μειώσει τα NPEs σε μονοψήφιο ποσοστό ως το τέλος του 2021, διαθέτοντας το χαμηλότερο σε αναλογία ποσοστό DTC στα εποπτικά της κεφάλαια. Η επίπτωση από τη διαγραφή του DTC θα αντισταθμιστεί, σε μεγάλο βαθμό, από την οργανική κερδοφορία, λόγω μείωσης των προβλέψεων και των λειτουργικών εξόδων, από τη μείωση του σταθμισμένου ενεργητικού και την πιθανή μείωση των ελάχιστων εποπτικών απαιτήσεων. Alpha Bank ΙΙ: Με το σχέδιο της ΤτΕ η Alpha θα μείνει η πρώτη σε ποιότητα βασικών εποπτικών κεφαλαίων εγχώρια τράπεζα καθώς το ήδη χαμηλό (συγκριτικά) DTC θα μειωθεί περαιτέρω, ως ποσοστό επί του CET I. Η χορήγηση κρατικής εγγύησης, από την άλλη, προσφέρει στην Alpha μικρότερα οφέλη. Αφενός καθίσταται δυσκολότερο να υποχωρήσουν τα NPEs σε μονοψήφιο ποσοστό ως το τέλος του 2021 και αφετέρου τα όποια οφέλη περιορίζονται στην αποδέσμευση κεφαλαίων λόγω μείωσης του σταθμισμένου σε κίνδυνο ενεργητικού. Quiz: Μεγάλη ξένη επενδυτική τράπεζα ψάχνεται να βγάλει εγχώριου ενδιαφέροντος deal, αξίας 300 ως 500 εκατ. ευρώ. Δεν είναι ξεκάθαρο αν έχει mandate από τον πωλητή ή επιδιώκει να βρει πρώτα ενδιαφερόμενους, προκειμένου να πάρει τη δουλειά. Η κινητικότητα, πάντως, στο συγκεκριμένο μέτωπο, δείχνει ότι οι ξένοι ποντάρουν στην αλλαγή κλίματος για μεγάλες επενδύσεις, μετά τις εκλογές. Ακολουθήστε το Nextdeal.gr στο Google News .
Απελεύθερος, 07/06/2021 - 08:17 Απελεύθερος: Οι κόντρες για τα κεφάλαια των τραπεζών, η ΤΕΝΕΡΓ μετά το Τέξας και ο φευγάτος Λεωνίδας
Απελεύθερος, 04/06/2021 - 08:10 Απελεύθερος: Το «πάτημα» στη DG Comp κατά CVC και οι εξελίξεις στη Noval
Απελεύθερος, 03/06/2021 - 09:24 Απελεύθερος: Ο «γαλαντόμος» Ηρακλής και πως επανακαθορίζεται η μετοχική σχέση ΓΕΚ-Mohegan
Απελεύθερος, 02/06/2021 - 08:46 Απελεύθερος: Τα SOS για την ΑΜΚ της Aegean και το deal της Goldman Sachs με Prodea
Απελεύθερος: Το δώρο της Πειραιώς, η επιστροφή κεφαλαίου της Alpha και το πρόβλημα Mohegan Καλημέρα και καλό μήνα. Δια πυρός και σιδήρου πέρασε, τις προηγούμενες ημέρες, η υπόθεση άδειας Καζίνο στο Ελληνικό, όλα, όμως,... Απελεύθερος, 01/06/2021 - 08:48
Απελεύθερος: Το απολεσθέν 27,5% της Cardlink, ο χαμένος Μπόμπολας και η αλλαγή ατού στο Ελληνικό ΕΤΕ: Υπό την επήρεια των υπερκερδών από swaps και πωλήσεις ΟΕΔ (Απελεύθερος 15 Απριλίου), η τράπεζα εμφάνισε ένα ακόμη δυνατό... Απελεύθερος, 31/05/2021 - 08:58
Απελεύθερος: Το νέο guidance της Eurobank, η επιστροφή Κοντομέρκου και το mini bond της Prodea Αποχρώσες ενδείξεις διόρθωσης δίνει το Χ.Α καθώς τα εταιρικά αποτελέσματα εισηγμένων με ειδικό βάρος και ευρύτερες εξελίξεις «ψαλιδίζουν» τις προσδοκίες. Από... Απελεύθερος, 28/05/2021 - 09:19
Απελεύθερος: Η νέα εθελουσία στην Alpha και τι κυοφορείται στο Ελληνικό Σοβαρή κινητικότητα έχει σημειωθεί, κατά τις τελευταίες ημέρες, στο τρίγωνο κυβέρνηση-Lamda-Mohegan για το Ελληνικό. Δεν καταλάβαμε αν καταβάλλεται ύστατη προσπάθεια να... Απελεύθερος, 27/05/2021 - 09:06
Απελεύθερος: Τα καλά νέα για Πειραιώς, οι κυβερνητικές ευθύνες για ΕΤΕ και η βιασύνη της Lamda Εξ αρχής η κυβερνητική προσέγγιση, για το χρηματοπιστωτικό σύστημα, ενείχε την εξής εγγενή αδυναμία: την απροθυμία του ΥΠΟΙΚ, Χρήστου Σταϊκούρα,... Απελεύθερος, 26/05/2021 - 08:54
Απελεύθερος: Το μεγάλο debate για τις τράπεζες και πως βαραίνει τον τίτλο της ΕΤΕ Τους τελευταίους μήνες εξελίσσεται ένα έντονο debate, για τις τράπεζες και τις δυνατότητες τους να χρηματοδοτήσουν την οικονομία. Η βασική διαφωνία... Απελεύθερος, 25/05/2021 - 09:21