Απελεύθερος, 13/2/2019 - 09:38 facebook twitter linkedin Απελεύθερος: Γιατί η Eurobank θέλει το σχέδιο ΤΧΣ και Alpha της ΤτΕ; Απελεύθερος, 13/2/2019 facebook twitter linkedin Γιατί η Eurobank θέλει το σχέδιο ΤΧΣ και Alpha της ΤτΕ Το νομοσχέδιο που κατατέθηκε στη Βουλή για τους εταιρικούς μετασχηματισμούς, απλοποιεί τη διαδικασία για το σχεδιασμό, που έχει ανακοινώσει η Eurobank (μεταφορά σε SPV δανείων 7 δισ. ευρώ, μετατροπή της εισηγμένης σε Holding και δημιουργία νέας Eurobank). Αντίθετα, καμία διάταξη δεν μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τυχόν εφαρμογή του σχεδίου της ΤτΕ. Eurobank: Η διαδικασία εταιρικού μετασχηματισμού θα ξεκινήσει, μετά την ολοκλήρωση απορρόφησης της Grivalia. Μέχρι τότε θα έχει ψηφισθεί και το σχέδιο νόμου. Το ερώτημα είναι αν η Eurobank θα περιμένει να δει ποιο από τα δύο σχέδια συλλογικής υποβοήθησης θα προκριθεί ή θα προχωρήσει, ό,τι και αν συμβεί, στην υλοποίηση του εξαγγελθέντος σχεδιασμού της. Eurobank ΙΙ: Το σχέδιο του ΤΧΣ για τη χορήγηση κρατικής εγγύησης στα senior notes ομόλογα τιτλοποιήσεων όχι μόνο «κουμπώνει» με τον σχεδιασμό της, αλλά μεγιστοποιεί και τα οφέλη του. Η Eurobank έχει ξεκινήσει την πρώτη τιτλοποίηση στεγαστικών (project Pillar), οφειλόμενου κεφαλαίου 2 δισ. ευρώ, ενώ δρομολογεί άλλη μια καταγγελμένων ή σε βαθιά καθυστέρηση δανείων ονομαστικής αξίας 7 δισ. (project Cairo). Οι mezzanine τίτλοι των δύο εκδόσεων θα διατεθούν στους επενδυτές, είτε συνολικά (Pillar), είτε εν μέρει (Cairo), με τις υπόλοιπες ομολογίες να αποδίδονται στους μετόχους της Holding. NEWSLETTER Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα. Eurobank ΙΙI: Η «νέα Eurobank» προβλέπεται να διατηρήσει τους senior notes τίτλους των δύο εκδόσεων. Η χορήγηση κρατικής εγγύησης στους senior notes θα επιτρέψει τη στάθμιση τους με χαμηλό συντελεστή στο σταθμισμένο σε κίνδυνο ενεργητικό και επομένως την αποδέσμευση εποπτικών κεφαλαίων. Αντίθετα, το σχέδιο της ΤτΕ επικαλύπτει το δικό της σχεδιασμό καθώς αφορά επίσης στην εισφορά και τιτλοποίηση καταγγελμένων ή σε βαθιά καθυστέρηση δανείων. Alpha Bank: Στον αντίποδα, στην Alpha τα οφέλη μεγιστοποιούνται με το σχέδιο της ΤτΕ. Η πρόταση βοηθά την τράπεζα να μειώσει τα NPEs σε μονοψήφιο ποσοστό ως το τέλος του 2021, διαθέτοντας το χαμηλότερο σε αναλογία ποσοστό DTC στα εποπτικά της κεφάλαια. Η επίπτωση από τη διαγραφή του DTC θα αντισταθμιστεί, σε μεγάλο βαθμό, από την οργανική κερδοφορία, λόγω μείωσης των προβλέψεων και των λειτουργικών εξόδων, από τη μείωση του σταθμισμένου ενεργητικού και την πιθανή μείωση των ελάχιστων εποπτικών απαιτήσεων. Alpha Bank ΙΙ: Με το σχέδιο της ΤτΕ η Alpha θα μείνει η πρώτη σε ποιότητα βασικών εποπτικών κεφαλαίων εγχώρια τράπεζα καθώς το ήδη χαμηλό (συγκριτικά) DTC θα μειωθεί περαιτέρω, ως ποσοστό επί του CET I. Η χορήγηση κρατικής εγγύησης, από την άλλη, προσφέρει στην Alpha μικρότερα οφέλη. Αφενός καθίσταται δυσκολότερο να υποχωρήσουν τα NPEs σε μονοψήφιο ποσοστό ως το τέλος του 2021 και αφετέρου τα όποια οφέλη περιορίζονται στην αποδέσμευση κεφαλαίων λόγω μείωσης του σταθμισμένου σε κίνδυνο ενεργητικού. Quiz: Μεγάλη ξένη επενδυτική τράπεζα ψάχνεται να βγάλει εγχώριου ενδιαφέροντος deal, αξίας 300 ως 500 εκατ. ευρώ. Δεν είναι ξεκάθαρο αν έχει mandate από τον πωλητή ή επιδιώκει να βρει πρώτα ενδιαφερόμενους, προκειμένου να πάρει τη δουλειά. Η κινητικότητα, πάντως, στο συγκεκριμένο μέτωπο, δείχνει ότι οι ξένοι ποντάρουν στην αλλαγή κλίματος για μεγάλες επενδύσεις, μετά τις εκλογές. Ακολουθήστε το Nextdeal.gr στο Google News .
Απελεύθερος, 25/09/2020 - 08:32 Απελεύθερος: Το νέο πωλητήριο της Prodea και το τίμημα για Εθνική Ασφαλιστική
Απελεύθερος: Πέντε και στο χέρι για Εθνική Ασφαλιστική ή... καρτέρι; Η απειλή περιορισμένης χρήσης του lockdown σε αρκετές ευρωπαϊκές χώρες, προκειμένου να τιθασευτεί η υγειονομική κρίση πριν ξεκινήσουν οι εποχικές... Απελεύθερος, 22/09/2020 - 08:38
Χαμηλή και η νέα προσφορά από CVC! Θεωρητικά, η αγορά και ειδικότερα οι τράπεζες έχουν μεγάλα περιθώρια ανόδου καθώς για πρώτη φορά, τα τελευταία 12 χρόνια, υπάρχουν... Απελεύθερος, 21/09/2020 - 08:32
Απελεύθερος: Και τώρα τρέχουμε. Τα αποκαλυπτήρια για ΕΛΛΑΚΤΩΡ και τράπεζες Η στήλη είχε υπενθυμίσει, σε ανύποπτο χρόνο (Απελεύθερος 11 Ιουνίου), μια ρήση του Κωνσταντίνου Καραμανλή, που ταίριαζε γάντι σε όσα... Απελεύθερος, 17/09/2020 - 08:24
Απελεύθερος: Γιατί η DG Comp «στρίμωξε» την ΕΤΕ για Εθνική Ασφαλιστική Το φυσούν και δεν κρυώνει στην Αιόλου με την στάση της DG Comp ως προς την υποχρέωση της Εθνικής Τράπεζας... Απελεύθερος, 11/09/2020 - 08:50
Απελεύθερος: Η ώρα του ΟΠΑΠ και το «ψαλίδι» στα έξοδα της ΜΥΤΙΛ Μια από τις λίγες μετοχές με story, που δεν έχει πλήρως αποτιμηθεί, λόγω της αβεβαιότητας που έφερε η πανδημία, αποτελεί... Απελεύθερος, 10/09/2020 - 08:54
Απελεύθερος: H αποκάλυψη Πατέλη και η ανησυχία για πτωχευτικό Η χθεσινή ανεπίσημη ενημέρωση κυβερνητικών παραγόντων για τον υπό διαβούλευση πτωχευτικό ενέτεινε τις ανησυχίες της αγοράς για τις πραγματικές προθέσεις... Απελεύθερος, 09/09/2020 - 09:23