Απελεύθερος, 26/3/2019 - 09:42 facebook twitter linkedin Απελεύθερος: Το καυτό παρασκήνιο για Περιστέρη, York και Ολλανδούς Απελεύθερος, 26/3/2019 facebook twitter linkedin Το καυτό παρασκήνιο για Περιστέρη, York και Ολλανδούς Καθόλου απλή δεν είναι, πλέον, η κατάσταση στον όμιλο ΓΕΚ, μετά τη συμφωνία της Reggeborgh Invest με τη York για να αποκτήσει η πρώτη το περίπου 17%, που κατέχει η δεύτερη στη μητρική (ΓΕΚΤΕΡΝΑ) του ομίλου. Οι Ολλανδοί (Reggeborgh Invest), πήραν ήδη το πρώτο πακέτο από τη York και ελέγχουν πλέον το 20,94% της ΓΕΚ. Σε δεύτερη φάση θα αγοράσουν και το υπόλοιπο 7,64% που κατέχει η York. Είναι βέβαιο ότι δεν κινούνται επιθετικά. Αυτό απορρέει από την ανακοίνωσή τους, αλλά και από επιμέρους στοιχεία. Για παράδειγμα απέφυγαν, προς το παρόν, την υποχρέωση υποβολής δημόσιας προσφοράς. Από την άλλη, δεν βρίσκονται σε συνεννόηση με τον Γ. Περιστέρη, αφεντικό ως σήμερα του ομίλου. Το λογικό επόμενο βήμα είναι η Reggeborgh Invest να ζητήσει εκπροσώπηση στο Δ. Σ ως ισχυρός μέτοχος μειοψηφίας, χωρίς να αμφισβητήσει το management team. Θα εστιάσει, για παράδειγμα, στη βελτίωση του επιπέδου εταιρικής διακυβέρνησης (αύξηση ανεξάρτητων και μη εκτελεστικών μελών κά). Το καίριο ερώτημα έγκειται στο αν ο μακροπρόθεσμος σχεδιασμός της συμβαδίζει με αυτόν του Γ. Περιστέρη. Ο τελευταίος ακούγεται πως ήθελε να αυτονομήσει την Τέρνα Ενεργειακή από τη ΓΕΚ, μέσω δωρεάν απόδοσης στους μετόχους της τελευταίας του 37,93% που ελέγχει στην Τέρνα Ενεργειακή. Πρόκειται για σχέδιο στο οποίο δύσκολα θα συναινέσουν οι Ολλανδοί καθώς κατέχοντας το 30% της ΓΕΚ δεν θέλουν να χάσουν το μεγαλύτερο περιουσιακό στοιχείο της, που δεν είναι άλλο από το 37,93% της Τέρνα Ενεργειακή. Ίσως, μάλιστα, να επιδιώξουν ακριβώς το αντίθετο... Υπό το παραπάνω πρίσμα, καθοριστικό είναι το που θα πουλήσει η York το ποσοστό που κατέχει στην Τέρνα Ενεργειακή ( σ.σ. επισήμως ανέρχεται στο 9,016%). NEWSLETTER Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα. Η πλευρά Περιστέρη, με τη βοήθεια παλαιού deal maker, επιδίωξε να βρει χρηματοδότηση για να αποκτήσει το ποσοστό της York. Μετά τη συμφωνία Reggeborgh Invest με York δύσκολα μια τέτοια κίνηση κάνει νόημα. Το πιθανότερο, ως εκ τούτου, είναι η York να προχωρήσει, σύντομα, σε placement για το εναπομείναν ποσοστό της στην Τέρνα Ενεργειακή. Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι δεν θα το πράξει εντός της τρέχουσας εβδομάδας, αλλά από την άλλη το timing των διαθέσεων δεν προαναγγέλλεται... Λέτε οι Ολλανδοί να καλύψουν ένα μέρος της διάθεσης; Όπως σας ενημέρωσε η στήλη, σε ανύποπτο χρόνο, η York διατηρεί πολύ καλές σχέσεις με τους Ολλανδούς. Autohellas: Εκτίναξη σε πωλήσεις, προσαρμοσμένο EBITDA και κέρδη, λόγω της ανάκαμψης του κλάδου εμπορίας αυτοκινήτων. Στα 103,4 εκατ. ευρώ οι ελεύθερες ταμειακές ροές και στα 287,2 εκατ. ευρώ ο καθαρός δανεισμός, μειωμένος κατά 50 εκατ. ευρώ σε σχέση με το τέλος του 2017. Αντιστοιχεί, πλέον, σε 3,8 φορές τα προσαρμοσμένα EBITDA. Autohellas II: Στις 14 Μαρτίου υπογράφηκε σύμβαση για νέο ομολογιακό 160 εκατ. ευρώ, το μεγαλύτερο μέρος του οποίου θα χρησιμοποιηθεί για την αποπληρωμή βραχυπρόθεσμου δανεισμού (97,8 εκατ. ευρώ). Το υπόλοιπο θα καλύψει μελλοντικές λειτουργικές ανάγκες. Η διάρκεια του δανείου ορίζεται στα 3 έτη και δύναται να παραταθεί κατά ένα έτος, έως και 2 φορές. ΠΛΑΙΣΙΟ: Η μικρότερη αύξηση του μικτού κέρδους, σε σχέση με την αύξηση των εξόδων διαμόρφωσαν τα κέρδη προ φόρων χαμηλότερα κατά 16,30%, στα 6,1 εκατ. ευρώ. Τέλος η αύξηση του τελικού συντελεστή φόρου μείωσε περαιτέρω τα καθαρά κέρδη. Ταμείο 40,8 εκατ. ευρώ και συνολικός δανεισμός 11,2 εκατ. ευρώ. ΠΛΑΙΣΙΟ ΙΙ: Λόγω της καθαρής ταμειακής θέσης η επίδραση από το IFRS 16 θα φανεί ότι επιδρά θετικά στο δείκτη καθαρός δανεισμός προς EBITDA. Τα EBITDA εκτιμάται ότι θα ενισχυθούν κατά 4,8 με 5,2 εκατ. ευρώ και ο δανεισμός κατά 37 με 40 εκατ. ευρώ. Επομένως ο καθαρός δανεισμός θα ανέλθει στα επίπεδα των 10 εκατ. ευρώ με τα EBITDA στα επίπεδα των 15 εκατ. ευρώ. Ακολουθήστε το Nextdeal.gr στο Google News .
Απελεύθερος, 26/09/2018 - 09:55 Απελεύθερος: Τα ζόρια της Forthnet και η δριμεία επιδείνωση στη Folli Follie
Απελεύθερος: Γιατί να αγοράσω Ελλάδα, αυτή τη στιγμή; Γιατί να αγοράσω Ελλάδα, αυτή τη στιγμή; Αυτό ήταν το ερώτημα που κυριάρχησε στο περιθώριο των παρουσιάσεων στο Λονδίνο, ενδεικτικό της... Απελεύθερος, 21/09/2018 - 08:55
Απελεύθερος: Άτσαλοι κυβερνητικοί χειρισμοί στο επιχειρείν Άτσαλοι κυβερνητικοί χειρισμοί στο επιχειρείν που φανερώνουν εκνευρισμό και έλλειψη εμπειρίας διαχείρισης κρίσεων. Αλλιώς, πώς να ερμηνευτούν οι «απειλές» προς funds να... Απελεύθερος, 20/09/2018 - 10:23
Απελεύθερος: Βελτίωση κλίματος για Ελλάδα θα επιδιώξουν κυβέρνηση, τράπεζες και αρχές! Βελτίωση κλίματος για Ελλάδα θα επιδιώξουν, το επόμενο διάστημα, κυβέρνηση, τράπεζες και αρχές. Οι επαφές Τσακαλώτου στο Λονδίνο, στο περιθώριο του... Απελεύθερος, 19/09/2018 - 08:57
Απελεύθερος: Θα βρέξει χρήμα λόγω rebalancing στο FTSE; Θα βρέξει χρήμα λόγω rebalancing στο FTSE; Η αγορά το ‘χει κυριολεκτικά ανάγκη. Ακόμη, όμως, και αν επιβεβαιωθούν οι εκτιμήσεις των... Απελεύθερος, 18/09/2018 - 09:44
Απελεύθερος: Από εν δυνάμει προσδοκίες πάμε καλά! Από εν δυνάμει προσδοκίες πάμε καλά Ο Μητσοτάκης άρεσε στην αγορά, κατά παρουσία του στη ΔΕΘ, για τρεις βασικούς λόγους: Πρώτον, δείχνει... Απελεύθερος, 17/09/2018 - 08:45
Απελεύθερος: Καμπανάκι -και- από τις επιχειρήσεις Καμπανάκι -και- από τις επιχειρήσεις «Είναι σαφές πως η εμπιστοσύνη στις διεθνείς αγορές αποκτά σήμερα αυξημένη σημασία. Η συνέχιση των μεταρρυθμίσεων... Απελεύθερος, 13/09/2018 - 09:51