Απελεύθερος, 11/2/2020 - 08:58 facebook twitter linkedin Απελεύθερος: Θα... σερφάρει πάνω στο κύμα της Alpha η Πειραιώς; Απελεύθερος, 11/2/2020 facebook twitter linkedin Η αγορά είναι διχασμένη έναντι του ερωτήματος. Κάποιοι πιστεύουν ότι η Πειραιώς βγαίνει στο ιδανικό timing, προκειμένου να αξιοποιήσει το momentum από την έκδοση της Alpha. Όσοι δεν μπόρεσαν να πάρουν ομολογίες μειωμένης εξασφάλισης της Alpha ή δεν πήραν όσες ήθελαν θα μπουν στην Πειραιώς, παίρνοντας λίγο μεγαλύτερο κίνδυνο. Η εξυπηρέτηση, άλλωστε, των Tier II δείχνει σχεδόν σίγουρη καθώς το ρίσκο «κουρέματος» τείνει να εκλείψει για τις εγχώριες τράπεζες. Η αντίθετη άποψη έχει εξίσου ισχυρά επιχειρήματα. Σύμφωνα με αυτή, η Πειραιώς απευθύνεται σε διαφορετικό target group επενδυτών σε σχέση με την Alpha, λόγω των χειρότερων κεφαλαιακών δεικτών της, σε σχέση με το απόθεμα NPEs, που έχει να χειριστεί. Επομένως, μπορεί να αξιοποιήσει τη συγκυρία, αντλώντας κεφάλαια με σαφώς υψηλότερο κόστος. Κατά τους ίδιους αν επιτευχθεί επιτόκιο χαμηλότερο του 6% θα αποτελέσει επιτυχία, ενώ υπάρχει η απορία αν προηγήθηκε -αθόρυβη- προεργασία για την έκδοση. Πειραιώς - κεφάλαια: Όπως είναι γνωστό, η τράπεζα ανακοίνωσε ότι θα προχωρήσει σε δύο τιτλοποιήσεις φέτος NPEs, αθροιστικής ονομαστικής αξίας 7 δισ. ευρώ (Phoenix 2 δισ. και Vega 5 δισ. ευρώ). Η αναμενόμενη ζημιά αναμένεται να κινηθεί μεταξύ 1 με 1,1 δισ. ευρώ ή 180 μ.β. Πειραιώς - κεφάλαια ΙΙ: Αν υποθέσουμε ότι έκλεισε το 2019, με δείκτη συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας 15,8% (σ.σ. μετά το όφελος από την ολοκλήρωση της συναλλαγής με Intrum και την καταβολή τόκων CoCos), η άντληση 500 εκατ. ευρώ, μέσω νέου Tier II, θα προσθέσει στον δείκτη 110 μ.β. NEWSLETTER Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα. Οπότε, δημιουργείται "μαξιλάρι", σε συνδυασμό με την κερδοφορία, για να κλείσει η τράπεζα τη χρονιά με δείκτη συνολικών κεφαλαίων τουλάχιστον 15%, μετά και την καταβολή τόκων για το CoCos. Πειραιώς - κεφάλαια ΙΙΙ: Τα δύσκολα ξεκινούν το 2021. Η επίπτωση στα εποπτικά κεφάλαια από την προσαρμογή στο IFRS 9 ανέρχεται σε περίπου 320 εκατ. ευρώ (70 μ.β. με τα υφιστάμενα RWAs). Με εξαντλημένο το «εργαλείο» των Tier II και 13 δισ. ευρώ NPEs, η έκδοση Additional Tier I για το 2021 δείχνει ιδιαίτερα πιθανή. Διυλιστήρια: Η υποχώρηση των περιθωρίων διύλισης συνεχίστηκε και τον Ιανουάριο, με αποτέλεσμα οι αναλυτές να προχωρούν σε υποβαθμίσεις για την αναμενόμενη κερδοφορία χρήσης για τα διυλιστήρια διεθνώς. Αντίστοιχες, θα δούμε και για Motor Oil και ΕΛΠΕ. Lamda: Κατατέθηκε προ ημερών στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς το ενημερωτικό δελτίο για την έκδοση ομολογιακού δανείου που θα διατεθεί σε εγχώριους και ξένους επενδυτές. Στόχος η άντληση 350 εκατ. ευρώ, επιβεβαιώνοντας τις σχετικές πληροφορίες της στήλης (Απελεύθερος 3 Ιανουαρίου). Εξ αυτών τα 150 εκατ. ευρώ προορίζονται για την επένδυση στο Ελληνικό και τα υπόλοιπα για κεφάλαιο κίνησης (σ.σ. πρακτικά αποπληρωμή υφιστάμενου δανεισμού). Lamda II: Το ενδεικτικό χρονοδιάγραμμα προβλέπει εγγραφές στις αρχές Μαρτίου. Σημειώνεται ότι θα είναι η πρώτη έκδοση μετά την τροποποίηση από την Ε.Κ. του πλαισίου. Πλέον, μέσω omnibus accounts, θα μπορούν να τοποθετούνται και κεφάλαια από το εξωτερικό, χωρίς να υποχρεώνονται να δηλώνουν τελικό επενδυτή. Ακολουθήστε το Nextdeal.gr στο Google News .
Απελεύθερος, 21/10/2021 - 09:05 Απελεύθερος: Ο πολυμήχανος Βακάκης, οι πλάτες της ΕΤΕ και «χρυσό» fee Δημ. Θεοδωρίδη, Π. Σουρέτη από το Καλό Λιβάδι
Απελεύθερος, 20/10/2021 - 08:59 Απελεύθερος: Τα 300 εκατ. στη ΔΕΗ, που σώζουν τα φετινά EBITDA, τα ερωτήματα για το Καλό Λιβάδι και η 40άρα μπαλιά στη CPLP
Απελεύθερος, 19/10/2021 - 08:32 Απελεύθερος: H ETE τα μεγάλα κέρδη από Frontier και το... ξήλωμα του πουλόβερ
Απελεύθερος, 18/10/2021 - 09:03 Απελεύθερος: Γιατί η αγορά αγνοεί τα χαρτιά Σωκράτη. Η έκδοση Βαγγέλη και οι απαιτήσεις Μασούτη
Απελεύθερος: Οι Βαγγέληδες, το case ΕΛΛΑΚΤΩΡ-Reds και οι ψίθυροι για Πόρτο Καρράς Η μη αναμενόμενη ένταση της ενεργειακής κρίσης, οι κυβερνητικές αποφάσεις για ΔΕΔΔΗΕ-ΔΕΗ και η απλή αναλογική, με την οποία θα... Απελεύθερος, 15/10/2021 - 08:55
Απελεύθερος: Οι αποφάσεις για placement σε ΕΤΕ και η οικογένεια Κόκκαλη στα χνάρια των Στέγγων Παρ ότι όσοι ασχολούνται με τις αγορές κεφαλαίου δεν θέλουν να ακούν για ενδεχόμενο πρόωρων εκλογών, το σενάριο διενέργειάς τους... Απελεύθερος, 14/10/2021 - 09:22
Απελεύθερος: Έβαλαν ή έφαγαν γκολ οι εφοπλιστές στην ΕΛΛΑΚΤΩΡ; Πριν καν στολίσουν τα Harrods για Χριστούγεννα ήρθε ο Santa Claus για όσους είχαν μετοχές ΕΛΛΑΚΤΩΡ και γρήγορα αντανακλαστικά. Στο ρόλο... Απελεύθερος, 13/10/2021 - 09:34
Απελεύθερος: Το πάνω χέρι της CVC για Εθνική Ασφαλιστική, ο Αστακός και η ΑΝΕΚ. Ακόμη και μέσα στην εβδομάδα μπορεί να ανοίξει το βιβλίο για το retail bond της Capital Product Partners, συμφερόντων Μαρινάκη.... Απελεύθερος, 12/10/2021 - 09:08
Απελεύθερος: Η τακτική της Fidelity στο ΜΥΤΙΛ και οι δεσμευμένες καταθέσεις 377 εκατ. της Lamda Με μια ευχάριστη είδηση, για πολλούς, ξεκινά η εβδομάδα καθώς κυπριακό δικαστήριο απέρριψε τα ασφαλιστικά μέτρα Λογοθέτη. Το κύμα ανακούφισης,... Απελεύθερος, 11/10/2021 - 08:33
Απελεύθερος Οι προκαταβολές της Lamda, η κυβερνητική «ασπίδα» στη ΔΕΗ και το μπλόκο Μαξίμου στη Fosun για Εθνική Ασφαλιστική Δύσκολα θα κινηθεί αισθητά υψηλότερα η αγορά, όσο απουσιάζει ο καταλύτης, που θα προκαλέσει επανεκτίμηση της αξίας των εγχώριων τραπεζών. Η... Απελεύθερος, 08/10/2021 - 08:47