Απελεύθερος, 3/11/2020 - 08:48 facebook twitter linkedin Απελεύθερος: Oι εξελίξεις στην Πειραιώς «βραχυκυκλώνουν» το deal της Vivartia Απελεύθερος, 3/11/2020 facebook twitter linkedin Σώνονται οι ώρες της περιόδου αποκλειστικών διαπραγματεύσεων, μεταξύ MIG και CVC Capital, και η γενική αίσθηση είναι ότι δύσκολα θα κλείσει. Πρόκειται για άρδην αλλαγή κατάστασης. Δύο εβδομάδες πριν η CVC Capital εμφανιζόταν ιδιαίτερα ζεστή να κλείσει, τόσο το θέμα της αναδιάρθρωσης του δανεισμού, με όρους κοντά σε αυτούς, που έθεταν Εθνική και Eurobank, όσο και την αγορά του 90,2% της Vivartia από τη MIG. Εθνική και Eurobank είχαν ζητήσει από τη CVC, για να ματαιώσουν τη διαδικασία πώλησης δανείων της Vivartia, ύψους περίπου 200 εκατ. ευρώ, να συμφωνηθεί μερική αποπληρωμή και εγγύηση του υπόλοιπου από εταιρεία συμφερόντων της CVC, με αξιόχρεο ισολογισμό. Πρόσφεραν, δε, ως αντάλλαγμα μερική διαγραφή επί της ονομαστικής απαίτησης ως 20% (Απελεύθερος 13 Οκτωβρίου). Το private equity fund συζητούσε την παραπάνω πρόταση και οι δύο πλευρές ήταν κοντά στην επίτευξη συμφωνίας. Τι μεσολάβησε και άλλαξε στάση το private equity fund; Προφανώς, έπαιξε ρόλο το δεύτερο κύμα της πανδημίας και η αναστολή δραστηριοτήτων στην Εστίαση που μεγαλώνουν το υφιστάμενο πρόβλημα κυρίως για La Pasteria και Goody’s Μεγαλύτερο, όμως, ρόλο δείχνουν να έπαιξαν οι εξελίξεις στην Πειραιώς. Η CVC εμφανίστηκε με μια άκρως ευνοϊκή προσφορά για την Πειραιώς. Δίνει 175 εκατ. ευρώ για να πάρει το 90,2% της Vivartia, ποσό που θα αποπλήρωνε ισόποσα δάνεια της μητρικής MIG σε Πειραιώς, ενώ μέσω της συναλλαγής η τράπεζα θα μείωνε την δανειακή έκθεση της στον όμιλο MIG. Προφανώς, για να υλοποιηθούν αυτά, η Πειραιώς θα έβαζε με τη σειρά της... πλάτη. Π.χ είχε ακουστεί ότι θα έδινε την αναγκαία χρηματοδότηση στη CVC, για να προχωρήσει σε αγορά των μετοχών και τη μερική αποπληρωμή δανείων της Vivartia. Τώρα, με την Πειραιώς να οδεύει προς κρατικοποίηση ένα τέτοιο σενάριο δυσκολεύει αρκετά λόγω μη διάθεσης ανάληψης ευθύνης. NEWSLETTER Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα. Ίσως για αυτό ξεκίνησε, ήδη, το blame game. Στην αγορά κυκλοφορεί ότι ρόλο στο διαφαινόμενο «ναυάγιο» έπαιξαν και οι αυξημένες, σε σύγκριση με αυτές των Εθνικής, Eurobank, απαιτήσεις της Alpha για να απεμπολήσει, σε τροποποίηση όρων της δανειακής σύμβασης, τις καλύτερες εξασφαλίσεις, που διαθέτει (σ.σ. εγγυήσεις από Μπαρμπά Στάθης και Δέλτα για δάνεια στη Vivartia Συμμετοχών). Πιθανώς να ισχύει και αυτό. Ακόμη και έτσι όμως ήταν μάλλον η αφορμή και όχι η αιτία. Τέλος, είναι εξαιρετικά δύσκολο να δοθεί παράταση της περιόδου αποκλειστικότητας, που λήγει την προσεχή Παρασκευή, μετά την επιστολή Emma Capital και τις εξελίξεις στην Πειραιώς. ΕΤΕ: Τέλη Νοεμβρίου-αρχές Δεκεμβρίου αναμένεται να ξεκινήσει ο διαγωνισμός για την τιτλοποίηση μη εξυπηρετούμενων δανείων της Εθνικής (project Frontier). Μέχρι τότε εκτιμάται ότι θα έχει καταλήξει η τράπεζα σε απόφαση για το θέμα της Εθνικής Ασφαλιστικής. Παρά τη μεγάλη απόσταση μεταξύ τράπεζας και CVC Capital, η πίεση από την DG Comp (Απελεύθερος 11 Σεπτεμβρίου) και η απουσία εναλλακτικών επιλογών (σ.σ. δεν προκύπτει ενδιαφέρον από βασικό επενδυτή για κάλυψη ιδιωτικής τοποθέτησης σε SPO) δεν αφήνουν πολλά περιθώρια στην τράπεζα (Απελεύθερος 23 Οκτωβρίου) Forthnet: Απομακρύνεται το ενδεχόμενο προαιρετικής δημόσιας προσφοράς καθώς, όπως πληροφορείται η στήλη, οι τράπεζες αποφάσισαν να μετατρέψουν το υπόλοιπο 50% του ΜΟΔ. Αν ταχθούν στο πλευρό της United, σε περίπτωση γενικής συνέλευσης, με θέμα αύξηση κεφαλαίου σε είδος και σε μετρητά, δημιουργούνται ποσοστά που επιτρέπουν εγκρίσεις ανεξαρτήτως της στάσης των Crystal Almond, Δημοσίου της Τυνησίας και Ghurair Abdulaziz (Απελεύθερος 19 Αυγούστου). Για να εξυγιάνει η United τον ισολογισμό της Forthnet και να αποκτήσει τον έλεγχο θα πρέπει να προχωρήσει σε κεφαλαιοποίηση απαιτήσεών της. Πιθανώς, όμως, να δώσει στους υπόλοιπους μετόχους τη δυνατότητα να βάλουν μετρητά στην ΑΜΚ, για να μην υποστούν απίσχναση (dilution). Ακολουθήστε το Nextdeal.gr στο Google News .
Απελεύθερος, 29/06/2020 - 09:58 Απελεύθερος: Το ομόλογο της ΓΕΚ, η ανάσυρση της υπόθεσης Λογοθέτη και η Πειραιώς
Απελεύθερος, 26/06/2020 - 07:46 Απελεύθερος: H επάνοδος της CVC για Εθνική Ασφαλιστική και το «φάουλ»
Απελεύθερος, 25/06/2020 - 09:22 Απελεύθερος: Το «σκιώδες» buyback που προωθεί η ΕΤΕ και η κίνηση Τιτάν
Απελεύθερος: Τα μυστικά του ομολογιακού της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Στις 29 Ιουνίου αναμένεται να ανοίξει το βιβλίο για τη διάθεση ομολογιών, επταετούς διάρκειας και σταθερού επιτοκίου, της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ,... Απελεύθερος, 24/06/2020 - 08:53
Απελεύθερος: Το πλεονέκτημα της ΕΤΕ και τα ζόρια της Castlelake Τα κέρδη 775 εκατ. ευρώ, που έγραψε στο Α' τρίμηνο της τρέχουσας χρήσης η Εθνική από το swap και τις... Απελεύθερος, 23/06/2020 - 09:31
Απελεύθερος: H win-win κίνηση ΟΤΕ-DT και οι εξελίξεις στη Newsphone Με αναδίπλωση προσδοκιών ξεκινά η εβδομάδα. Η δυσκολία συμφωνίας για το Ταμείο Ανάκαμψης, η φάση έξαρσης του Covid-19 στην Ευρώπη,... Απελεύθερος, 22/06/2020 - 09:13
Απελεύθερος: Η αντεπίθεση του ΥΠΟΙΚ για τον πτωχευτικό Μια κίνηση επικοινωνιακής τακτικής, που ξάφνιασε τις τράπεζες και τους servicers έκανε χθες η κυβέρνηση, διαρρέοντας ότι υπάρχουν τρία ζητήματα... Απελεύθερος, 19/06/2020 - 09:52
Απελεύθερος: Ο Μεγάλος Περίπατος της Κεφαλαιαγοράς Ένας παλιός παράγοντας της Κεφαλαιαγοράς συνήθιζε να λέει ότι, όταν δεν μπορείς να αντιμετωπίσεις προβλήματα εφαρμογής του πλαισίου, εισηγήσου να... Απελεύθερος, 18/06/2020 - 09:20
Απελεύθερος: Θα προχωρήσουν οι τράπεζες σε αναδιάταξη του επιχειρείν; Η νέα κρίση ανέδειξε τις αναποτελεσματικές ή μη βιώσιμες, αν προτιμάτε, ρυθμίσεις κάποιων εταιρικών δανείων, στις οποίες προχώρησαν, τα προηγούμενα... Απελεύθερος, 17/06/2020 - 09:04