Απελεύθερος, 18/5/2021 - 08:26 facebook twitter linkedin Απελεύθερος: Τα «SOS» του ενημερωτικού της Costamare Απελεύθερος, 18/5/2021 facebook twitter linkedin Ξεκινά αύριο και θα ολοκληρωθεί την Παρασκευή η διάθεση κατ’ ελάχιστο 80 χιλιάδων και κατά μέγιστο 100 χιλ. ομολογιών της Costamare Participations, με τιμή διάθεσης 1000 ευρώ ανά ομολογία. Πρόκειται για ανεξασφάλιστες και χωρίς πιστοληπτική διαβάθμιση ομολογίες πενταετούς διάρκειας, οι οποίες φέρουν εγγύηση από την Costamare Inc, μητρική του εκδότη. Το συντριπτικό μέρος, δε, από τα κεφάλαια που θα αντληθούν θα κατευθυνθεί για την αγορά πλοίων από τη μητρική/εγγυητή. Παρ’ όλα αυτά δεν προβλέπεται, ούτε σε δεύτερο χρόνο, η εγγραφή υποθήκης επί των πλοίων υπέρ των ομολογιούχων. Η εκδότης αποτελεί εταιρεία χαρτοφυλακίου, οποία δεν έχει, προς το παρόν, δραστηριότητα, δεν έχει υποβληθεί σε διαδικασία πιστοληπτικής αξιολόγησης και δεν έχει αιτηθεί τη σύνταξη έκθεσης πιστοληπτικής διαβάθμισης. Covenants για Εγγυητή: Υπό το παραπάνω πρίσμα, το ενδιαφέρον στρέφεται στα covenants που υποχρεούται να πληροί η Costamare Inc, ως μητρική και εγγυητής. Ο καθαρός της δανεισμός, σε ενοποιημένο επίπεδο, ως προς τη συνολική καθαρή αξία αναπροσαρμοσμένου ενεργητικού δεν θα υπερβαίνει το 0,75:1. Η καθαρή της θέση πρέπει να ξεπερνά σε ενοποιημένο επίπεδο τα 500 εκατ. δολάρια και η αναλογία EBITDA προς καθαρούς χρεωστικούς τόκους, σε ενοποιημένο επίπεδο, να είναι ίση ή μεγαλύτερη από το 2,5:1. Αν ο τελευταίος δείκτης δεν επιτευχθεί, αλλά η καθαρή αναπροσαρμοσμένη θέση της εγγυήτριας ξεπερνά τα 600 εκατ. δολάρια δεν θεωρείται ότι παραβιάζεται όρος της δανειακής σύμβασης. Δανεισμός εγγυητή: Στο τέλος του 2020, ο δανεισμός του ομίλου ανερχόταν σε περίπου 1,6 δισ. δολάρια, ενώ αναμένεται να αυξηθεί, είτε λόγω επέκτασης του στόλου, είτε για άλλες υποχρεώσεις. Ήδη, κατά το Α’ τρίμηνο της φετινής χρονιάς, η Costamare Inc. προέβη στην απόκτηση των μετοχών των πέντε πλοιοκτητριών, που κατείχε η York Capital καθώς και στην αναχρηματοδότηση του δανεισμού τους, ύψους 308 εκατ. δολαρίων. Πρόωρη εξόφληση ομολογιών: Η Costamare Participations μπορεί να προβεί σε πρόωρη εξόφληση του συνόλου ή μέρους των Ομολογιών (Call option), μετά την παρέλευση της ημερομηνίας λήξης της τέταρτης 4ης εξαμηνιαίας περιόδου εκτοκισμού και έως και έξι (6) μήνες, πριν από την ημερομηνία αποπληρωμής. NEWSLETTER Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα. Το premium, που προβλέπεται σε αυτή την περίπτωση, ανέρχεται σε 1,5% επί της ονομαστικής αξίας κάθε ομολογίας, εφόσον το call option εξασκηθεί στη λήξη της 5ης ή 6ης περιόδου εκτοκισμού. Εν συνεχεία πέφτει στο 0,5%. Σημειωτέον ότι η εταιρεία διατηρεί το κατ’ εξαίρεση δικαίωμα να προβεί σε πρόωρη εξόφληση του συνόλου του ομολογιακού, εφόσον επέλθει δυσμενής μεταβολή, ως προς το καθεστώς φορολογικής μεταχείρισης των ομολογιών. Διάθεση κεφαλαίων: Τα καθαρά έσοδα (σ.σ. μετά την αφαίρεση δαπανών έκδοσης 3,1 εκατ. ευρώ) θα διατεθούν για την αγορά από την εκδότρια πλοίων της εγγυήτριας. 85,6 εκατ. ευρώ θα δοθούν για την αγορά του συνόλου των μετοχών των εταιρειών α) Adele Shipping Co που κατέχει το πλοίο MSC AZOV, β) Bastian Shipping Co, ιδιοκτήτρια του πλοίου MSC AJACCIO και γ) Cadence Shipping Co, ιδιοκτήτρια εταιρεία πλοίου MSC AMALFI. Επιπρόσθετα, 9,8 εκατ. ευρώ θα διατεθεί, εντός 18 μηνών, για αγορές μετοχών πλοιοκτητριών εταιρειών ή πλοίων της εγγυήτριας ή και τρίτων, κατόπιν αποτίμησης από εγνωσμένου κύρους εκτιμητή και 1,5 εκατ. ευρώ για κεφάλαιο κίνησης. Εξάρτηση από έναν πελάτη: Μετά την αγορά του 100% των μετοχών Adele Shipping Co, Bastian Shipping Co και Cadence Shipping Co, η εκδότης θα εξαρτάται από ένα μόνο πελάτη. Και αυτό γιατί τα τρία πλοία, που ελέγχουν οι προαναφερόμενες «μονοβάπορες», παραμένουν ναυλωμένα στην εταιρεία Mediterranean Shipping Company και οι ναυλώσεις λήγουν από το Δεκέμβριο του 2026 ως τις 16 Μαρτίου του 2027. Τα συνολικά έσοδα των εν λόγω ναυλώσεων, από την 30 Απριλίου 2021 μέχρι τη λήξη τους, εκτιμώνται σε 255 εκατ. δολάρια. Κατανομή ομολογιών: Ποσοστό ως 70% της έκδοσης θα κατανεμηθεί μεταξύ των ειδικών επενδυτών (θεσμικοί, ιδιώτες επενδυτές που αντιμετωπίζονται ως επαγγελματίες), το υπόλοιπο στο retail. Το ενδεικτικό εύρος απόδοσης αναμένεται να ανακοινωθεί σήμερα. Αποποίηση ευθύνης: Τα αναγραφόμενα στη στήλη αποτελούν προϊόν δημοσιογραφικών πληροφοριών, που προσφέρονται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Σε καμία περίπτωση δεν μπορούν να εκληφθούν, ως επενδυτική συμβουλή ή πρόταση, προσφορά ή προτροπή, για οιαδήποτε πράξη αγοράς/πώλησης μετοχών ή άλλων κινητών αξιών. Ακολουθήστε το Nextdeal.gr στο Google News .
Απελεύθερος, 03/09/2020 - 09:00 Απελεύθερος: Η επιτυχία της Σαράντης και η καθυστέρηση για Optima Bank
Απελεύθερος: Γιατί θα κρατήσει ψηλά τις προβλέψεις η Eurobank Σήμερα αναμένεται να βγει στις αγορές με re-opening της 10ετούς έκδοσης, λήξης 2030, η Ελληνική Δημοκρατία. Στόχος να αντληθούν τουλάχιστον... Απελεύθερος, 02/09/2020 - 09:26
Απελεύθερος: Μαχαίρι σε μισθούς, εθελουσία και πώληση ακινήτων από (ΕΛΛ)ΑΚΤΩΡ Η χθεσινή ομιλία του πρωθυπουργού στο υπουργικό συμβούλιο, για το νέο πλαίσιο αφερεγγυότητας, επιβεβαίωσε τις εξής υπόνοιες της αγοράς: Πρώτον, η... Απελεύθερος, 01/09/2020 - 09:05
Απελεύθερος: Το κυβερνητικό σχέδιο για οικονομία και οι κίνδυνοι Από τις δημόσιες τοποθετήσεις πρωθυπουργού και οικονομικού επιτελείου προκύπτει ο εξής σχεδιασμός: η κυβέρνηση προτίθεται να χρησιμοποιήσει μέρος των πόρων... Απελεύθερος, 31/08/2020 - 08:36
Απελεύθερος: Τα... ραντεβού για την Εθνική Ασφαλιστική και τα μυστικά του project Galaxy της Alpha Bank Μικρότερη ζημιά, έναντι της αρχικώς εκτιμηθείσας, αναμένει η Alpha Bank από την τιτλοποίηση Galaxy και την πώληση ως του 100%... Απελεύθερος, 28/08/2020 - 09:10
Απελεύθερος: ΕΛΛΑΚΤΩΡ: Το restructuring plan και η εφαρμογή του Ολοκληρώθηκε και παραδόθηκε από την A&M στο Δ.Σ της ΕΛΛΑΚΤΩΡ, όπως πληροφορείται η στήλη, η μελέτη λειτουργικής αναδιάρθρωσης (restructuring plan)... Απελεύθερος, 27/08/2020 - 08:03
Απελεύθερος: Η πιονέρος Blackrock στην περίπτωση της ΤΕΝΕΡΓ Ιδιαίτερα δύσκολος αναμένεται ο φετινός χειμώνας, στο μέτωπο της οικονομίας, ακόμη και να αποφευχθεί ένα γενικό lockdown ως μέτρο αντιμετώπισης... Απελεύθερος, 26/08/2020 - 09:05