Απελεύθερος, 27/10/2021 - 08:49 facebook twitter linkedin Απελεύθερος: Η απόσβεση της Castlelake στην Prodea, τα μαθηματικά της ΔΕΗ και η Σολομώντειος λύση για Attica Απελεύθερος, 27/10/2021 facebook twitter linkedin ΔΕΗ: Η ανακοίνωση με την οποία επισημοποιήθηκε ότι η CVC θα λειτουργήσει ως cornerstone investor της επικείμενης ΑΜΚ προσδιορίζει πάνω-κάτω και τα επίπεδα στα οποία θα κινηθεί η ΑΜΚ. Γνωρίζουμε, πλέον, ότι η τιμή διάθεσης δεν θα είναι υψηλότερη των 9 ευρώ ανά μετοχή και η CVC δεν θα βάλει περισσότερα από 395 εκατ. ευρώ για να αποκτήσει τουλάχιστον το 10%. ΔΕΗ ΙΙ: Αν ληφθεί ως δεδομένο ότι η Επιχείρηση επιδιώκει να αντλήσει ποσό, μεταξύ 1,2 με 1,5 δισ. ευρώ, τα δύο -αισιόδοξα- σενάρια είναι τα εξής: Αποφασίζεται τιμή διάθεσης 8,80 ευρώ ανά μετοχή. Σε αυτή την περίπτωση θα εκδοθούν 144 με 168 εκατ. νέες μετοχές για άντληση ενός ποσού μεταξύ 1,26 με 1,47 δισ. ευρώ. Η δε CVC θα βάλει 341 με 352 εκατ. ευρώ για το 10%. Το Δημόσιο θα βάλει 68 με 136 εκατ. ευρώ για να διατηρήσει το ποσοστό του στα επίπεδα του 34%. Αν η τιμή διάθεσης διαμορφωθεί στα 9 ευρώ, ο αριθμός των νέων μετοχών θα κινηθεί μεταξύ 132 και 168 εκατομμυρίων και το ποσό της ΑΜΚ θα κινηθεί μεταξύ 1,18 με 1,51 δισ. ευρώ. Σε αυτή την περίπτωση η CVC θα βάλει ως 360 εκατ. ευρώ και το Δημόσιο ως 136 εκατ. ευρώ. Attica Bank: Σοβαρές αιρέσεις ενέχει η δεσμευτική προσφορά, που έχει κατατεθεί από το μοναδικό αξιόπιστο σχήμα, για τη θέση στρατηγικού επενδυτή: την κοινοπραξία Bain-JC Flowers. Οι αιρέσεις επικεντρώνονται στην επίπτωση, που θα έχει το εν εξελίξει πρόγραμμα εξυγίανσης του ισολογισμού στην κεφαλαιακή επάρκεια της τράπεζας. Ειδικότερα, οι επενδυτές ανησυχούν ότι σοβαρό μέρος των νέων κεφαλαίων ως 240 εκατ. ευρώ θα κατευθυνθεί για την επίτευξη NPE ratio 1% και την εξασφάλιση rating «BB-» στις τιτλοποιήσεις. Attica Bank II: Παρ’ ότι οι επιφυλάξεις τους είναι δικαιολογημένες, κυβέρνηση και ΤτΕ αρνούνται να συζητήσουν το ενδεχόμενο δύο ΑΜΚ. Μια που θα καλύψει το Δημόσιο (ΤΧΣ) και μια που θα ακολουθήσει και θα καλύψει ο επενδυτής. Υπάρχουν σχήματα, μέσω των οποίων το Δημόσιο μπορεί να πάρει πάνω του τυχόν πρόσθετη ζημιά, που θα προκύψει από νέα NPEs ή από πρόσθετες προβλέψεις για εξασφάλιση της ελάχιστης πιστοληπτικής διαβάθμισης. NEWSLETTER Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα. Prodea: Εφόσον προχωρήσει το placement μετοχών Prodea, που σχεδιάζει η Castlelake, το fund θα έχει αποσβέσει το σύνολο σχεδόν της επένδυσής του στην ΑΕΕΑΠ. Η Castlelake εισέπραξε το 2019 από μέρισμα 154 εκατ. ευρώ και φέτος άλλα 161 εκατ. ευρώ από μέρισμα και επιστροφή κεφαλαίου. Σύνολο 315 εκατ. ευρώ. Αν πάρει άλλα 150 εκατ. ευρώ από το placement θα έχει μαζέψει 465 εκατ. ευρώ, διακρατώντας, πάνω από το 84% της εταιρείας. Prodea-ETE: Μπορεί η ΕΤΕ να μην έχει μετοχική σχέση με την Prodea, αλλά ο ομφάλιος λώρος δεν έχει κοπεί. Από το τελευταίο ενημερωτικό δελτίο για το ΚΟΔ, προκύπτει ότι η Εθνική έχει παραιτηθεί από τα εκ του νόμου δικαιώματά της να καταγγείλει τις μισθώσεις πρόωρα. Οι συμβάσεις λήγουν στις 29/12/2038 και οι δύο πλευρές έχουν συμφωνήσει σε ένα μηχανισμό ευελιξίας, σύμφωνα με τον οποίο η ΕΤΕ δικαιούται να εκκενώσει κάποια από τα μισθωμένα ακίνητα, μεταξύ του 4ου και του 15ου έτους της μίσθωσης, (ήτοι μεταξύ 2017-2028), με έγγραφη ειδοποίησή της 12 μήνες πριν. Prodea-ETE II: Η συμφωνία, όμως, προβλέπει τον εξής «κόφτη», όσον αφορά στον αριθμό των ακινήτων, που μπορεί να εκκενωθούν από την ΕΤΕ κάθε χρόνο, με χρήση του Μηχανισμού Ευελιξίας: το μίσθωμα των ακινήτων, που εκκενώνεται, δεν μπορεί να ξεπερνά το 0,83% των 68,9 εκατ. ευρώ (συνολικό βασικό μίσθωμα στο τέλος του 2020), ήτοι τις 572 χιλ. ευρώ. H ΕΤΕ έχει το δικαίωμα να μετακυλήσει τα αχρησιμοποίητα ποσοστά ως και 3 έτη. Μετά το 2028 η ΕΤΕ δικαιούται να καταγγείλει κάποιες από τις μισθώσεις, εφόσον το εναπομείναν υπόλοιπο των συμβάσεων αντιστοιχεί σε τουλάχιστον 35% του συνολικού βασικού μισθώματος. Υ.Γ.: Η στήλη θα απουσιάσει τις επόμενες ημέρες. Ξανά μαζί την 1η Νοεμβρίου. Αποποίηση ευθύνης: Τα αναγραφόμενα στη στήλη αποτελούν προϊόν δημοσιογραφικών πληροφοριών, που προσφέρονται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Σε καμία περίπτωση δεν μπορούν να εκληφθούν, ως επενδυτική συμβουλή ή πρόταση, προσφορά ή προτροπή, για οιαδήποτε πράξη αγοράς/πώλησης μετοχών ή άλλων κινητών αξιών. Ακολουθήστε το Nextdeal.gr στο Google News .
Απελεύθερος: Σε... αναμμένα κάρβουνα για ΛΕΠΕΤΕ η ΕΤΕ Με αέρα στα πανιά της, μετά την αναβάθμιση από τη Fitch, βγαίνει, αύριο, στις αγορές η Ελληνική Δημοκρατία, με έκδοση... Απελεύθερος, 27/01/2020 - 09:53
Απελεύθερος: «Τρώει» τα κέρδη 2019 σε προβλέψεις η Εθνική Την απόφαση να πάρει στο δ’ τρίμηνο της χρήσης 2019 μέρος της ζημιάς από τη σχεδιαζόμενη τιτλοποίηση ή τη ζημιά... Απελεύθερος, 24/01/2020 - 09:50
Απελεύθερος: Το χρονοδιάγραμμα στο deal Eurobank - doValue Τράπεζες - zero risk: Η πρόταση για ορισμό αξιολογητή, ο οποίος θα κρίνει την επάρκεια των προβλέψεων στις τιτλοποιήσεις που... Απελεύθερος, 23/01/2020 - 09:46
Απελεύθερος: «Τοποτηρητή» στη MIG βάζει η Πειραιώς Κλειδί για να υποβοηθηθεί η αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας αποτελεί, σύμφωνα με την αγορά, η εξόφληση του ΔΝΤ.... Απελεύθερος, 22/01/2020 - 09:23
Απελεύθερος: Τα κέρδη, αλλά και το ρίσκο της Εθνικής Σήμερα αναμένεται να πάρει ΦΕΚ το νέο swap, μεταξύ Ελληνικής Δημοκρατίας και Εθνικής Τράπεζας, για τα κρατικά ομόλογα, που δόθηκαν... Απελεύθερος, 21/01/2020 - 10:04
Απελεύθερος: Έκδοση ΟΕΔ 15ετίας και Tier II από Alpha Απουσία «φρέσκων» επενδυτικών ιδεών χαρακτηρίζει το ΧΑ, τις πρώτες ημέρες του 2020, εξέλιξη που αποτυπώθηκε στις κορυφαίες επιλογές των ΑΧΕ,... Απελεύθερος, 20/01/2020 - 09:12