ΕΚΤ - Επιτόκια: Σε μείωση του βασικού της επιτοκίου κατά 0,25% αναμένεται να προχωρήσει σήμερα, Πέμπτη, η ΕΚΤ. Όμως αυτό που έχει μεγάλη σημασία είναι ότι θα προχωρήσει σε μεγαλύτερη μείωση στα άλλα δύο επιτόκια της (κύριας αναχρηματοδότησης και οριακής αναχρηματοδότησης) .Σήμερα το επιτόκιο αποδοχής καταθέσεων βρίσκεται στο 3,75%, ενώ το επιτόκιο κύριας αναχρηματοδότησης (με το οποίο δανείζονται οι τράπεζες από την ΕΚΤ) στο 4,25% . Όλα τα επιτόκια θα βρεθοιύν αρκετά κοντά.
Από την εξέλιξη αυτή είναι πολύ πιθανόν να ωφεληθούν οι δανειολήπτες. Και τούτο διότι η μείωση του κόστους άντλησης ρευστότητας από τις τράπεζες (μετά την μεγαλύτερη ποσοστιαία μείωση του επιτοκίου αναχρηματοδότησης) μπορεί να περάσει και στα επιτόκια χορηγήσεων.
Η τεχνική αυτή αναπροσαρμογή κρίνεται αναγκαία καθώς όσο θα περιορίζεται η ρευστότητα που προσφέρει η ΕΚΤ με τα μέτρα ποσοτικής χαλάρωσης που εισήγαγε την περίοδο της κρίσης , οι τράπεζες θα οδηγηθούν σταδιακά στην «παραδοσιακή πηγή» άντλησης ρευστότητας. Δηλαδή στη ρευστότητα που προσφέρει η ΕΚΤ στις πράξεις κύριας αναχρηματοδότησης με επιτόκιο που θα είναι πλέον χαμηλότερο, και πλησίον του επιτοκίου αποδοχής καταθέσεων.
Αγορές: Ανέστρεψε η Wall με τεχνολογική ώθηση, την αρχική πτώση που προκάλεσαν τα στοιχεία για τον πληθωρισμό, τα οποία εξανέμισαν τις ελπίδες η Fed θα μπορούσε να μειώσει τα επιτόκιά της κατά 50 μονάδες βάσης. Ο δομικός πληθωρισμός εμφανίστηκε πιο επίμονος, γεγονός που προκάλεσε φόβους ότι η Fed θα αποφύγει μια πιο γενναία μείωση του κόστους δανεισμού προκειμένου να στηρίξει την οικονομία. Ο Nasdaq σημείωσε άλμα άνω του 2%, με οδηγό την Nvidia, ο S&P 500 έκλεισε με άνοδο 1,07% και ο Dow Jones, ολοκλήρωσε τις συναλλαγες 0,31% υψηλότερα.
Με μεικτά πρόσημα ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές ττα κυριότερα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τους επενδυτές να στρέφουν το βλέμμα τους στην σημερινή απόφαση της ΕΚΤ. Ο γερμανικός DAX έκλεισε με άνοδο 0,34%, ο γαλλικός CAC 40 υποχώρησε 0,14% και με απώλειες 0,1% έκλεισε και ο βρετανικός FTSE 100.
Χρηματιστήριο (1): Σε χαμηλά σχεδόν 30 μηνών διολίσθησε χθες η χρηματιστηριακή αγορά (1.413,54 μονάδες -0,88%). Η πτώση εντάθηκε μετά το πτωτικό άνοιγμα των δεικτών της Wall Street, καθώς τα σημερινά στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ, αύξησαν την αβεβαιότητα σχετικά με τις κινήσεις της Fed, στο θέμα των επιτοκίων.
Αρνητικά επέδρασε και η έκθεση της JP Morgan, σύμφωνα με την οποία εξαντλούνται οι ανοδικοί καταλύτες για τις ελληνικές μετοχές, ενώ και οι αποτιμήσεις των ελληνικών τραπεζών έχουν κλείσει σχεδόν το discount που υπήρχε με τον ευρωπαϊκό κλάδο.Από την υψηλή κεφαλαιοποίηση διασώθηκαν μόνο οι μετοχές του ΟΤΕ και της Τέρνα Ενεργειακή.
Χρηματιστήριο (2): Η JP Morgan επανέρχεται στο θέμα της αναβάθμισης του ελληνικού χρηματιστηρίου και συνεχίζει να υποστηρίζει ότι θα πρέπει να μείνουμε στην Β΄ Εθνική, στις αναδυόμενες. Το εξίσου ενδιαφέρον σημείο της ανάλυσης της JP Morgan είναι ότι επαναλαμβάνει τη θέση της για μια πιθανή αναβάθμιση της ελληνικής αγοράς στις αναπτυγμένες. Μάλιστα, επαναλαμβάνει την προτροπή να μην “αφήσει η Ελλάδα μια κακή ιδέα να καταστρέψει ένα καλό χρηματιστήριο” (Greece: Don’t let a bad idea ruin a good stock market). Όπως εξηγεί, μόλις τέσσερις μετοχές, η Εθνική, η Eurobank, ο ΟΠΑΠ και ο ΟΤΕ είναι πάνω από τα όρια της ελάχιστης κεφαλαιοποίησης που θα πρέπει να έχουν για την ένταξη στον δείκτη MSCI DM Greece, ενώ οι τρεις εκτός του ΟΤΕ πληρούν το ελάχιστο κριτήριο του free float. Τον Αύγουστο ο οίκος S&P Dow Jones ενέταξε το ΧΑ στη σχετική λίστα παρακολούθησης (watching list) και αναμένεται να δούμε αν το καλοκαίρι του 2025 θα δώσει συγκεκριμένη ημερομηνία ως το χρονικό σημείο μετάταξης της ελληνικής κεφαλαιαγοράς από τις αναδυόμενες στις ανεπτυγμένες.
Ηλεκτρική διασύνδεση Ελλάδος - Κύπρου: Ενώ για την ηλεκτρική διασύνδεση Κύπρου - Ελλάδος έχει σημάνει «ώρα μηδέν», ο υπουργός Εξωτερικών Γ. Γεραπετρίτης τονίζει ότι «δεν θεωρούμε ότι υφίσταται κίνδυνος ματαίωσης».
Επί του παρόντος εξασφαλίζεται άλλη μία ολιγοήμερη παράσταση για το εκκρεμές ρυθμιστικό πλαίσιο από την Nexans που μεταθέτει την ημερομηνία για να αναλάβει από τον ΑΔΜΗΕ στις 19 Σεπτεμβρίου. Από την πλευρά των Κυπρίων μεγάλο ζητούμενο παραμένει το κόστος του έργου για αυτό ζητούνται διασφαλίσεις ότι δεν θα υπερβεί τα τωρινά επίπεδα που ανεβάζουν τον πήχη κοντά στα 2 δις. αλλά και ότι η ΕΕ θα πληρώσει τα «σπασμένα» σε περίπτωση που το έργο για διάφορους λόγους και χωρίς υπαιτιότητα του ΑΔΜΗΕ σταματήσει να κατασκευάζεται.
Μυτιληναίος - Ντράγκι: Θετική και εμπεριστατωμένη χαρακτηρίζει ο Ευάγγελος Μυτιληναίος την έκθεση του Mario Draghi για την ευρωπαϊκή οικονομία. Ειδικότερα, επισημαίνει : Σε αντίθεση με τις περισσότερες “προτάσεις” των θεωρητικών οικονομολόγων των Βρυξελλών, οι οποίοι έχουν προ πολλού απομακρυνθεί από την πραγματικότητα και τα οικονομικά της βιομηχανικής παραγωγής, πολλές από τις προτάσεις της Draghi θα έχουν θετική απήχηση στη δοκιμαζόμενη βιομηχανία της Ευρώπης. Η Ευρώπη δεν έχει την πολυτέλεια να αντιμετωπίσει την έκθεση αυτή ως μια παροδική φωτοβολίδα .
Μεταξύ άλλων θεμάτων, το κείμενο εξετάζει καίρια μέτρα και στοχευμένες έννοιες για τις ενεργοβόρες βιομηχανίες , τις κρίσιμες πρώτες ύλες, τις αγορές και τα δίκτυα ηλεκτρικής ενέργειας και την άμυνα- το σημαντικότερο είναι ότι οι προτάσεις της έκθεσης απαιτούν την επανεξέταση μιας μακροχρόνιας αντι-αναπτυξιακής (και αντι-βιομηχανικής) νοοτροπίας, η οποία μας οδήγησε εκεί που βρισκόμαστε σήμερα.
Intracom - Κόκκαλης: Η επίσκεψη του αειθαλούς Σωκράτη Κάκκαλη σε ιδιωτική κλινική για καθιερωμένο έλεγχο της υγείας του, οδήγησε κάποιους να στήσουν παιχνίδι στη μετοχή της Intrcom με fake news για την υγεία του. Οι φήμες οδήγησαν σε ανοικτές πωλήσεις στη μετοχή της Intracom οδηγώντας την σε πτώση έως και 8% για νακλέισει τελικά με απώλειες 2,71%. Μηπως η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς θα πρέπει να εξετάσει ποίοι έστησαν το παιχνίδι υποτιμητικής κερδοσκοπίας στη μετοχή;
Aegean: Αυξημένα έσοδα αλλά κάμψη κερδών παρουσίασε η Aegean Airlines στο α΄6μηνο του 2024. Ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών υπερβαίνει κατά 10% το Α’ Εξάμηνο του 2023, φτάνοντας τα 749,1 εκατ. ενώ τα Κέρδη μετά από φόρους για τον Όμιλο διαμορφώνονται σε 22,9 εκατ. από 37,1 εκατ. το Α’ Εξάμηνο του 2023. Λόγω των ισχυρών θετικών ταμειακών ροών από την λειτουργική κερδοφορία αλλά και τις προπωλήσεις εισιτήριων της καλοκαιρινής περιόδου, τα ταμειακά αποθέματα και τα άμεσα ρευστοποιήσιμα χρηματοοικονομικά στοιχεία αυξήθηκαν σε 814,4 εκατ. στις 30.06.2024 από 706,3 εκατ. στις 31.12.2023, πάρα την εξαγορά των Warrants με την καταβολή 85,4 εκατ. στην Ελληνική Δημοκρατία την 02.01.2024 αλλά και την πρώτη μετά από μία τετραετία, καταβολή μερίσματος ύψους 67,6 εκατ. στους μέτοχους.
Data4: Η Data4, κορυφαίος πάροχος data centers στην Ευρώπη, ανακοίνωσε την πρώτη μεγάλη επένδυση ύψους άνω των 300 εκατομμυρίων ευρώ για την ανάπτυξη ενός νέου data center campus στην Παιανία, στην Ανατολική Αττική. Η επένδυση αποτελεί μέρος του επενδυτικού προγράμματος επέκτασης ύψους 7 δισεκατομμυρίων ευρώ στην Ευρώπη μέχρι το 2030, που στοχεύει να καταστήσει την Data4 τον κορυφαίο πάροχο data centers στην Ευρώπη.
Η Data4 έχει πανευρωπαϊκή παρουσία και δραστηριοποιείται σε διάφορες αγορές, όπως στη Γαλλία, Ιταλία, Ισπανία, Πολωνία, Γερμανία, και πλέον εισέρχεται στην ελληνική αγορά, η οποία αποτελεί ένα πολλά υποσχόμενο κόμβο συνδεσιμότητας στη Μεσόγειο.
Πειραιώς: Ισχυρό επενδυτικό ενδιαφέρον από περίπου 200 θεσμικούς επενδυτές άντλησε το ομόλογο Tier 2 της Πειραιώς. Άνω του 75% της έκδοσης διατέθηκε σε ξένους θεσμικούς επενδυτές. Το 57% διατέθηκε σε διαχειριστές κεφαλαίων, ασφαλιστικές εταιρείες και συνταξιοδοτικά ταμεία, το 27% σε τράπεζες. Υπενθυμίζεται ότι η Πειραιώς άντλησε 650 εκατ. και το συνολικό βιβλίο εντολών της συναλλαγής ξεπέρασε τα 2,7 δισ., με κουπόνι 5,475%.
Σε συνδυασμό με τη νέα έκδοση, η Πειραιώς ανακοίνωσε πρόταση επαναγοράς ομολόγων με μετρητά για τους κατόχους του ομολόγου μειωμένης εξασφάλισης Tier 2 με κουπόνι 5,50%, ονομαστικής αξίας 500εκ. και λήξης 19 Φεβρουαρίου 2030.
