Αγορές - ΗΠΑ (1): Οι εκλογές στις ΗΠΑ έχουν επηρεάσει ήδη την πορεία των διεθνών αγορών μετοχών, ομολόγων και συναλλάγματος αλλά και των αγορών κρυπτονομισμάτων. H Citi εκτιμά ότι οι αγορές δείχνουν ότι "βλέπουν" επικράτηση του προς Τραμπ. Πώς βγάζει αυτό το συμπέρασμα;
Οι αγορές πιρνουν θέσεις αγοράς σε δολάριο, crypto, μετοχές των ΗΠΑ, τα οποία θα ενισχυθούν από την οικονομική πολιτική του Τραμπ.
Την τελευταία εβδομάδα, η τιμή του bitcoinκινήθηκε πάνω από τα 70.000 δολάρια, κοντά στο ιστορικά υψηλό επίπεδο που είχε σημειώσει εφέτος τον Μάρτιο. Η κίνηση αυτή, σύμφωνα με αναλυτές, συνδέεται με την προοπτική νίκης στις εκλογές του Ρεπουμπλικάνου υποψήφιου, Ντόναλντ Τραμπ, ο οποίος έχει δηλώσει ότι θα είναι «πρόεδρος των crypto» .
Αγορές - ΗΠΑ (2): Στο επίκεντρο του Trump βρίσκεται η επιβολή δασμών σε όλα τα εισαγόμενα προϊόντα στις ΗΠΑ . Η επιβολή δασμών, θα οδηγήσει αναπόφευκτα σε αύξηση του πληθωρισμού και θα ανάγκαζε τη Fed να διατηρήσει τα επιτόκια στα σημερινά πολύ υψηλά επίπεδα του 5% ή ενδεχομένως και να τα αυξήσει, με αποτέλεσμα να αυξηθούν οι αποδόσεις των ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου. Η απόδοση των 10ετών αμερικανικών ομολόγων είχε υποχωρήσει το καλοκαίρι κάτω από το 4%, με την προοπτική ότι η Fed θα προχωρούσε σε γρήγορη μείωση των επιτοκίων. Η απόδοση των ομολόγων αυξήθηκε ξανά πάνω από το 4% (κοντά στο 4,3% την Παρασκευή). Αντίστοιχα ισχύουν για τις μετοχές, οι τιμές των οποίων αυξάνονται και λόγω της αίσθησης ότι μία νίκη του Τραμπ θα έδινε μεγαλύτερη ώθηση στην αμερικανική οικονομία.
Χρηματιστήριο: Οριακά θετικά έκλεισε η χρηματιστηριακή αγορά την προηγούμενη εβδομάδα. Η αγορά έκλεισε τον Οκτώβριο με σημαντική πτώση 4,77%, με αρνητικό πρωταγωνιστή τον τραπεζικό κλάδο (-8,4%).
Όπως σημειώνουν οι αναλυτές η αρνητική εικόνα των αποδόσεων δεν συνάδει ούτε με τα αποτελέσματα των εισηγμένων εταιρειών, ούτε με την θετική πορεία της οικονομίας. Η πτώση σε σημαντικό βαθμό δικαιολογείται από την κατοχύρωση κερδών από θεσμικά χαρτοφυλάκια ενόψει του κλεισίματος της χρονιάς. Την τρέχουσα εβδομάδα οι αγορές θα στρέψουν την προσοχή τους στο αποτέλεσμα των εκλογών στις ΗΠΑ που θα προκύψει το βράδυ της Τρίτης, ένα αποτέλεσμα ανοικτό, σύμφωνα με τις δημοσκοπήσεις, γεγονός που αυξάνει το βαθμό αβεβαιότητας στις αγορές.
Τεχνικά, σύμφωνα με την Beta Securities, μπορεί η δυναμική της πτώσης να παρουσιάζει επιβράδυνση, όμως η αγορά δεν έχει απομακρυνθεί σημαντικά από τα πρόσφατα χαμηλά των 1.377 μονάδων με συνέπεια η τελευταία άνοδος να είναι διορθωτικού χαρακτήρα. Πρέπει να διασπαστούν οι 1.398 μονάδες, με επόμενο ισχυρό σημείο αντίστασης να αποτελούν οι 1.420 μονάδες.
Τράπεζες - DTCs: Με ταχύτερο ρυθμό σχεδιάζουν οι ελληνικές τράπεζες να μειώσουν τον αναβαλλόμενο φόρο (Deferred Tax Credits – DTCs) σε σύγκριση με το αρχικό πλάνο, σε μία προσπάθεια να βελτιώσουν το κεφαλαιακό τους απόθεμα και να εξαλείψουν μία από τις παθογένειες της οικονομικής κρίσης της προηγούμενης δεκαετίας. Οι τράπεζες σχεδίαζαν να καταργήσουν τα DTCs μέχρι περίπου το 2041, αλλά πλέον εξετάζουν τον τερματισμό των DTCs το αργότερο μέχρι το 2034. Η ελληνική κυβέρνηση χορήγησε DTCs σε πολλές από τις τράπεζες της χώρας ως μέρος των πακέτων διάσωσης που αποσκοπούσαν στην επαναφορά της οικονομικής ευημερίας. Τον Ιούνιο, το δεσμευτικό DTC ανερχόταν σε 12,5 δισ. ή περίπου στο 50% του κεφαλαίου CET1.
Η Πειραιώς υπολογίζει να μειώσει ταχύτερα τον αναβαλλόμενο φόρο από τα κεφάλαιά της κατά επιπλέον περίπου 145 εκατ. ευρώ ετησίως που θα τη φέρει σε θέση να εξοφλήσει εξ ολοκλήρου το ποσόν μέχρι το 2034.
Πειραιώς (1): Ιστορικά υψηλά καθαρά κέρδη 932 εκατ. στο 9μηνο σημείωσε η Πειραιώς. Η Πειραιώς αύξησε τα καθαρά κέρδη της το 3ο τρίμηνο κατά 15% σε ετήσια βάση οδηγώντας τα στα 320 εκατ. Η υπεραπόδοση του 9μήνου 2024 οδηγεί τους στόχους για το 2024 υψηλότερα και θέτει ισχυρές βάσεις για το 2025.
Μάλιστα, οι νέες εκτιμήσεις της διοίκησης προβλέπουν διανομή στους μετόχους άνω των €0,35 δισ. από τα κέρδη του 2024, που αντιστοιχούν σε μερισματική απόδοση >8% σε όρους τρέχουσας κεφαλαιοποίησης. Τα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν κατά 29% σε ετήσια βάση, στα €11 δισ.
Σταθερή ποιότητα ενεργητικού με τον δείκτη NPE στο 3,2%, έναντι 5,5% στην αντίστοιχη περσινή περίοδο, και κάλυψη NPE στο 61%, ενισχυμένη κατά 4 ποσοστιαίες μονάδες ετησίως.
Πειραιώς (2): Ιδιαίτερα θετικά ήταν τα σχόλια των διεθνών επενδυτικών οίκων για τα αποτελέσματα της Περαιώς. Προτείνουν αγορά στη μετοχή με τιμές στόχους που δίνουν περιθώριο ανόδου άνω του 50%. Η Goldman Sachs διατηρεί τη σύσταση αγοράς και την τιμή στόχο στα 5,40 ευρώ(κλείσιμο Παρασκευής 3,53 ευρώ), η Jefferies δίνει τιμή στόχο στα 5,60 ευρώ και η Citi διατηρεί τα 5,20 ευρώ.
Για την JP Morgan η Πειραιώς είναι κορυφαία επιλογή και δίνει τμή στόχο τα 5,90 ευρώ, η Morgan Stanley τα 5,39 ευρώ και η UBS δίνει στόχο τιμής τα 5,70 ευρώ.
Antenna: Ο Όμιλος μέσων ενημέρωσης Antenna βρίσκεται σε συζητήσεις για την εξαγορά της Time Inc. από τον συνιδρυτή της Salesforce, Marc Benioff, σύμφωνα με πηγές που επικαλείται το αμερικανικό δίκτυο CNBC. Οι ίδιες πηγές αναφέρουν ότι δεν υπάρχει συμφωνία και ότι οι συνομιλίες είναι ακόμη σε πρώιμο στάδιο. Ο Benioff απέκτησε το Time το 2018 έναντι 190 εκατομμυρίων δολαρίων. Οι πρώτες συνομιλίες με την Antenna αφορούν ένα τίμημα της τάξης των 150 εκατομμυρίων δολαρίων.
