Απελεύθερος, 13/2/2019 - 09:38 facebook twitter linkedin Απελεύθερος: Γιατί η Eurobank θέλει το σχέδιο ΤΧΣ και Alpha της ΤτΕ; Απελεύθερος, 13/2/2019 facebook twitter linkedin Γιατί η Eurobank θέλει το σχέδιο ΤΧΣ και Alpha της ΤτΕ Το νομοσχέδιο που κατατέθηκε στη Βουλή για τους εταιρικούς μετασχηματισμούς, απλοποιεί τη διαδικασία για το σχεδιασμό, που έχει ανακοινώσει η Eurobank (μεταφορά σε SPV δανείων 7 δισ. ευρώ, μετατροπή της εισηγμένης σε Holding και δημιουργία νέας Eurobank). Αντίθετα, καμία διάταξη δεν μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τυχόν εφαρμογή του σχεδίου της ΤτΕ. Eurobank: Η διαδικασία εταιρικού μετασχηματισμού θα ξεκινήσει, μετά την ολοκλήρωση απορρόφησης της Grivalia. Μέχρι τότε θα έχει ψηφισθεί και το σχέδιο νόμου. Το ερώτημα είναι αν η Eurobank θα περιμένει να δει ποιο από τα δύο σχέδια συλλογικής υποβοήθησης θα προκριθεί ή θα προχωρήσει, ό,τι και αν συμβεί, στην υλοποίηση του εξαγγελθέντος σχεδιασμού της. Eurobank ΙΙ: Το σχέδιο του ΤΧΣ για τη χορήγηση κρατικής εγγύησης στα senior notes ομόλογα τιτλοποιήσεων όχι μόνο «κουμπώνει» με τον σχεδιασμό της, αλλά μεγιστοποιεί και τα οφέλη του. Η Eurobank έχει ξεκινήσει την πρώτη τιτλοποίηση στεγαστικών (project Pillar), οφειλόμενου κεφαλαίου 2 δισ. ευρώ, ενώ δρομολογεί άλλη μια καταγγελμένων ή σε βαθιά καθυστέρηση δανείων ονομαστικής αξίας 7 δισ. (project Cairo). Οι mezzanine τίτλοι των δύο εκδόσεων θα διατεθούν στους επενδυτές, είτε συνολικά (Pillar), είτε εν μέρει (Cairo), με τις υπόλοιπες ομολογίες να αποδίδονται στους μετόχους της Holding. NEWSLETTER Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα. Eurobank ΙΙI: Η «νέα Eurobank» προβλέπεται να διατηρήσει τους senior notes τίτλους των δύο εκδόσεων. Η χορήγηση κρατικής εγγύησης στους senior notes θα επιτρέψει τη στάθμιση τους με χαμηλό συντελεστή στο σταθμισμένο σε κίνδυνο ενεργητικό και επομένως την αποδέσμευση εποπτικών κεφαλαίων. Αντίθετα, το σχέδιο της ΤτΕ επικαλύπτει το δικό της σχεδιασμό καθώς αφορά επίσης στην εισφορά και τιτλοποίηση καταγγελμένων ή σε βαθιά καθυστέρηση δανείων. Alpha Bank: Στον αντίποδα, στην Alpha τα οφέλη μεγιστοποιούνται με το σχέδιο της ΤτΕ. Η πρόταση βοηθά την τράπεζα να μειώσει τα NPEs σε μονοψήφιο ποσοστό ως το τέλος του 2021, διαθέτοντας το χαμηλότερο σε αναλογία ποσοστό DTC στα εποπτικά της κεφάλαια. Η επίπτωση από τη διαγραφή του DTC θα αντισταθμιστεί, σε μεγάλο βαθμό, από την οργανική κερδοφορία, λόγω μείωσης των προβλέψεων και των λειτουργικών εξόδων, από τη μείωση του σταθμισμένου ενεργητικού και την πιθανή μείωση των ελάχιστων εποπτικών απαιτήσεων. Alpha Bank ΙΙ: Με το σχέδιο της ΤτΕ η Alpha θα μείνει η πρώτη σε ποιότητα βασικών εποπτικών κεφαλαίων εγχώρια τράπεζα καθώς το ήδη χαμηλό (συγκριτικά) DTC θα μειωθεί περαιτέρω, ως ποσοστό επί του CET I. Η χορήγηση κρατικής εγγύησης, από την άλλη, προσφέρει στην Alpha μικρότερα οφέλη. Αφενός καθίσταται δυσκολότερο να υποχωρήσουν τα NPEs σε μονοψήφιο ποσοστό ως το τέλος του 2021 και αφετέρου τα όποια οφέλη περιορίζονται στην αποδέσμευση κεφαλαίων λόγω μείωσης του σταθμισμένου σε κίνδυνο ενεργητικού. Quiz: Μεγάλη ξένη επενδυτική τράπεζα ψάχνεται να βγάλει εγχώριου ενδιαφέροντος deal, αξίας 300 ως 500 εκατ. ευρώ. Δεν είναι ξεκάθαρο αν έχει mandate από τον πωλητή ή επιδιώκει να βρει πρώτα ενδιαφερόμενους, προκειμένου να πάρει τη δουλειά. Η κινητικότητα, πάντως, στο συγκεκριμένο μέτωπο, δείχνει ότι οι ξένοι ποντάρουν στην αλλαγή κλίματος για μεγάλες επενδύσεις, μετά τις εκλογές. Ακολουθήστε το Nextdeal.gr στο Google News .
Απελεύθερος, 19/11/2021 - 09:19 Απελεύθερος: Το σχεδόν κανονικό τρίμηνο του ΟΠΑΠ, η αποχώρηση Alpha από Αλβανία και το δυνατό Γ΄ τρίμηνο της Cenergy
Απελεύθερος, 18/11/2021 - 09:14 Απελεύθερος: Το ποντάρισμα Αμερικάνων στην ΕΤΕ, τα καλά νέα για ΑΔΜΗΕ και οι προκαταβολές, που πάνε πίσω για Lamda
Απελεύθερος, 17/11/2021 - 09:16 Απελεύθερος: Η διάθεση μετοχών ΕΤΕ σε Έλληνες επενδυτές και ο…. Σάιρους Βανς στην ΕΛΛΑΚΤΩΡ
Απελεύθερος, 16/11/2021 - 09:13 Απελεύθερος: Η Prodea και ο Λιβανέζος επενδυτής. Η προειδοποίηση της ΠΛΑ-ΘΡΑ και η γραμμή Μαξίμου υπέρ Ανδρουλάκη
Απελεύθερος: Το διήμερο της ΔΕΗ, οι αναβαθμίσεις για ΕΛΠΕ και το σκριν Reggeborgh για ΑΚΤΩΡ. Τα 165,5 εκατ. της ΕΛΧΑ που πάνε … τράπεζες Η συμπεριφορά του τίτλου της ΔΕΗ θα καθορίσει, σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, την πορεία του Χ.Α λόγω του σύντομου διαστήματος, που... Απελεύθερος, 15/11/2021 - 09:48
Απελεύθερος: Τα retail bonds της ΓΕΚ και ο ρόλος των 4 τραπεζικών ΑΕΔΑΚ. Το τέλος της Vivartia και οι επιπτώσεις της ενεργειακής κρίσης σε Τιτάν- ΕΛΠΕ Επιβεβαιώθηκαν οι εκτιμήσεις της εγχώριας αγοράς ότι δεν πρόκειται να υπάρξουν αλλαγές στον δείκτη MSCI Greece, πέραν της ΔΕΗ (... Απελεύθερος, 12/11/2021 - 09:26
Απελεύθερος: Έφυγε η Fidelity από Φουρλή. Η κατανομή μετοχών ΔΕΗ στην Ελλάδα, οι νέες εξαγορές κλινικών από CVC και τι ζητά η ΓΕΚ από τους ομολογιούχους. Σε σοβαρή αναδιάρθρωση θέσεων στο Χ.Α προχωρούν τα funds της Fidelity. Το team, που διαχειριζόταν τις επενδύσεις σε ευρωπαϊκές αναδυόμενες... Απελεύθερος, 11/11/2021 - 09:39
Απελεύθερος: Ο πόλεμος επιτοκίων, το spread 1,5% για ΔΕΗ και το ρίσκο στο bond της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Στην τελική ευθεία για το κλείσιμο της χρονιάς αυξάνονται τα «τζαρτζαρίσματα», μεταξύ τραπεζών, στο μέτωπο των εταιρικών χορηγήσεων. Η πίεση επίτευξης... Απελεύθερος, 10/11/2021 - 09:07
Απελεύθερος: Η ΔΕΗ, το «φιλέτο» Ομαλιές της ΤΕΝΕΡΓ και οι διαψεύσεις. Που το πάνε οι Τσέχοι στον ΟΠΑΠ Χθες, έγινε κάτι, που είχαμε να δούμε χρόνια: παρά τις επίσημες και ανεπίσημες διαψεύσεις περί πρόθεσης της ΔΕΗ να αγοράσει... Απελεύθερος, 09/11/2021 - 09:02
Απελεύθερος: Το «ανάποδο» story Ελλάδας, η επιστροφή Καραμούζη (;) και το παρασκήνιο για ΓΕΚ- Ήρων Ι Η συγκλίνουσα άποψη, για τη βραχυπρόθεσμη πορεία του Χ.Α, έχει καταγραφεί ( Απελεύθερος 4 Νοεμβρίου). Η αγορά, σε επίπεδο Γενικού... Απελεύθερος, 08/11/2021 - 09:10