Απελεύθερος, 13/2/2019 - 09:38 facebook twitter linkedin Απελεύθερος: Γιατί η Eurobank θέλει το σχέδιο ΤΧΣ και Alpha της ΤτΕ; Απελεύθερος, 13/2/2019 facebook twitter linkedin Γιατί η Eurobank θέλει το σχέδιο ΤΧΣ και Alpha της ΤτΕ Το νομοσχέδιο που κατατέθηκε στη Βουλή για τους εταιρικούς μετασχηματισμούς, απλοποιεί τη διαδικασία για το σχεδιασμό, που έχει ανακοινώσει η Eurobank (μεταφορά σε SPV δανείων 7 δισ. ευρώ, μετατροπή της εισηγμένης σε Holding και δημιουργία νέας Eurobank). Αντίθετα, καμία διάταξη δεν μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τυχόν εφαρμογή του σχεδίου της ΤτΕ. Eurobank: Η διαδικασία εταιρικού μετασχηματισμού θα ξεκινήσει, μετά την ολοκλήρωση απορρόφησης της Grivalia. Μέχρι τότε θα έχει ψηφισθεί και το σχέδιο νόμου. Το ερώτημα είναι αν η Eurobank θα περιμένει να δει ποιο από τα δύο σχέδια συλλογικής υποβοήθησης θα προκριθεί ή θα προχωρήσει, ό,τι και αν συμβεί, στην υλοποίηση του εξαγγελθέντος σχεδιασμού της. Eurobank ΙΙ: Το σχέδιο του ΤΧΣ για τη χορήγηση κρατικής εγγύησης στα senior notes ομόλογα τιτλοποιήσεων όχι μόνο «κουμπώνει» με τον σχεδιασμό της, αλλά μεγιστοποιεί και τα οφέλη του. Η Eurobank έχει ξεκινήσει την πρώτη τιτλοποίηση στεγαστικών (project Pillar), οφειλόμενου κεφαλαίου 2 δισ. ευρώ, ενώ δρομολογεί άλλη μια καταγγελμένων ή σε βαθιά καθυστέρηση δανείων ονομαστικής αξίας 7 δισ. (project Cairo). Οι mezzanine τίτλοι των δύο εκδόσεων θα διατεθούν στους επενδυτές, είτε συνολικά (Pillar), είτε εν μέρει (Cairo), με τις υπόλοιπες ομολογίες να αποδίδονται στους μετόχους της Holding. NEWSLETTER Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα. Eurobank ΙΙI: Η «νέα Eurobank» προβλέπεται να διατηρήσει τους senior notes τίτλους των δύο εκδόσεων. Η χορήγηση κρατικής εγγύησης στους senior notes θα επιτρέψει τη στάθμιση τους με χαμηλό συντελεστή στο σταθμισμένο σε κίνδυνο ενεργητικό και επομένως την αποδέσμευση εποπτικών κεφαλαίων. Αντίθετα, το σχέδιο της ΤτΕ επικαλύπτει το δικό της σχεδιασμό καθώς αφορά επίσης στην εισφορά και τιτλοποίηση καταγγελμένων ή σε βαθιά καθυστέρηση δανείων. Alpha Bank: Στον αντίποδα, στην Alpha τα οφέλη μεγιστοποιούνται με το σχέδιο της ΤτΕ. Η πρόταση βοηθά την τράπεζα να μειώσει τα NPEs σε μονοψήφιο ποσοστό ως το τέλος του 2021, διαθέτοντας το χαμηλότερο σε αναλογία ποσοστό DTC στα εποπτικά της κεφάλαια. Η επίπτωση από τη διαγραφή του DTC θα αντισταθμιστεί, σε μεγάλο βαθμό, από την οργανική κερδοφορία, λόγω μείωσης των προβλέψεων και των λειτουργικών εξόδων, από τη μείωση του σταθμισμένου ενεργητικού και την πιθανή μείωση των ελάχιστων εποπτικών απαιτήσεων. Alpha Bank ΙΙ: Με το σχέδιο της ΤτΕ η Alpha θα μείνει η πρώτη σε ποιότητα βασικών εποπτικών κεφαλαίων εγχώρια τράπεζα καθώς το ήδη χαμηλό (συγκριτικά) DTC θα μειωθεί περαιτέρω, ως ποσοστό επί του CET I. Η χορήγηση κρατικής εγγύησης, από την άλλη, προσφέρει στην Alpha μικρότερα οφέλη. Αφενός καθίσταται δυσκολότερο να υποχωρήσουν τα NPEs σε μονοψήφιο ποσοστό ως το τέλος του 2021 και αφετέρου τα όποια οφέλη περιορίζονται στην αποδέσμευση κεφαλαίων λόγω μείωσης του σταθμισμένου σε κίνδυνο ενεργητικού. Quiz: Μεγάλη ξένη επενδυτική τράπεζα ψάχνεται να βγάλει εγχώριου ενδιαφέροντος deal, αξίας 300 ως 500 εκατ. ευρώ. Δεν είναι ξεκάθαρο αν έχει mandate από τον πωλητή ή επιδιώκει να βρει πρώτα ενδιαφερόμενους, προκειμένου να πάρει τη δουλειά. Η κινητικότητα, πάντως, στο συγκεκριμένο μέτωπο, δείχνει ότι οι ξένοι ποντάρουν στην αλλαγή κλίματος για μεγάλες επενδύσεις, μετά τις εκλογές. Ακολουθήστε το Nextdeal.gr στο Google News .
Απελεύθερος, 05/11/2021 - 08:59 Απελεύθερος: Η ΕΛΛΑΚΤΩΡ και ο... φίλος από τα παλαιά. Τα σχέδια Hard Rock-ΓΕΚ για καζίνο και η διαχρονική ατάκα Καραμανλή
Απελεύθερος, 04/11/2021 - 08:49 Απελεύθερος: Το «στολαρισμένο» ΧΑ, η ΔΕΗ και οι -πιθανές- εξαιρέσεις σε Διυλιστήρια, ΕΤΕ
Απελεύθερος, 03/11/2021 - 08:51 Απελεύθερος: Οι Μπάκοι καταγγέλλουν, οι Ολλανδοί αγοράζουν. Η «ταμπακέρα» για Lamda και η αργοπορία για καζίνο
Απελεύθερος, 02/11/2021 - 08:39 Απελεύθερος: Η υποτιμημένη -ακόμη- ΕΤΕ, το deal Eurobank-Worldline και η... ούγια στα πακέτα Lamda
Απελεύθερος: Στα 9 ευρώ η ΑΜΚ της ΔΕΗ, τα καλά -και κακά- νέα για Lamda και το μήνυμα των stock option της ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΔΕΗ: Επιβεβαιώθηκαν οι πληροφορίες της στήλης (Απελεύθερος 29 Οκτωβρίου) για το εύρος τιμής διάθεσης (8,50 με 9 ευρώ) και την... Απελεύθερος, 01/11/2021 - 08:50
Απελεύθερος: Πού βγαίνει η ΑΜΚ της ΔΕΗ. Το εύρος για τιμή διάθεσης και τα σενάρια ΔΕΗ: Σε εύρος 8,50 με 9 ευρώ θα διενεργηθεί, πιθανότατα, η ΑΜΚ, με στόχο να αντληθούν τουλάχιστον 1,2 δισ. ευρώ. Η... Απελεύθερος, 29/10/2021 - 10:17
Απελεύθερος: Η απόσβεση της Castlelake στην Prodea, τα μαθηματικά της ΔΕΗ και η Σολομώντειος λύση για Attica ΔΕΗ: Η ανακοίνωση με την οποία επισημοποιήθηκε ότι η CVC θα λειτουργήσει ως cornerstone investor της επικείμενης ΑΜΚ προσδιορίζει πάνω-κάτω... Απελεύθερος, 27/10/2021 - 08:49
Απελεύθερος: Το παρασκήνιο της παραίτησης Λαζαρίδη, τα 300 εκατ. της Πειραιώς και η απαλλαγή της ΕΥΑΘ Του Μυροβλύτου σήμερα, αλλά στο Χ.Α έκαναν την περιφορά από χθες. Συνεδρίασε το Δ.Σ και αργά το βράδυ ανακοινώθηκε η... Απελεύθερος, 26/10/2021 - 08:46
Απελεύθερος: Η ΕΤΕ, το year-end rally και το παζάρι ΓΕΚ- Lamda για Ελληνικό Πάμε για year-end rally; Η αντοχή, που επέδειξαν οι διεθνείς αγορές τον Οκτώβριο, σε συνδυασμό με το γεγονός ότι το... Απελεύθερος, 25/10/2021 - 08:38
Απελεύθερος: Τα «σύννεφα» πάνω από Lamda, ΜΥΤΙΛ, η διανομή 44,6 εκατ. από Quest και το bonus στην ΑΝΔΡΟ Μπορεί οι ηγέτες της Ε.Ε. να μην κατέληξαν σε μέτρα για την αντιμετώπιση της ενεργειακής κρίσης, ακούγεται, όμως, ότι η... Απελεύθερος, 22/10/2021 - 09:05