Απελεύθερος, 17/9/2019 - 09:08 facebook twitter linkedin Απελεύθερος: MIG. Από τα... αζήτητα στην πλειοδοσία Απελεύθερος, 17/9/2019 facebook twitter linkedin MIG: Από τα... αζήτητα στην πλειοδοσία Η απόφαση της Emma Capital να δημοσιοποιήσει την προσφορά, που είχε καταθέσει στα τέλη Αυγούστου- αρχές Σεπτεμβρίου, για την εξαγορά της Vivartia δείχνει ένα πράγμα: οι Τσέχοι δεν τα παρατάνε. Με θόρυβο και πιθανότατα μια νέα προσφορά θα επιδιώξουν να διεμβολήσουν την περίοδο αποκλειστικότητας, που έχουν Farallon - Oak Hill, υποχρεώνοντας Πειραιώς και MIG να ανοίξουν τη διαδικασία. Ο χρόνος, άλλωστε, μετράει αντίστροφα καθώς το due diligence από Farallon - Oak Hill ολοκληρώνεται και ως τις 27 Σεπτεμβρίου θα πρέπει να κατατεθεί η τελική προσφορά τους. Επομένως, οι Τσέχοι -μόνιμοι κάτοικοι πλέον Ελλάδας- πρέπει να κινηθούν άμεσα. Όπως έγραψε, χθες, η στήλη η καλοκαιρινή προσφορά της Emma Capital ήταν τέτοια, που δεν μπορούσε να ανατρέψει το exclusivity των Farallon - Oak Hill. Αφενός αφορούσε στην εξαγορά θυγατρικής και όχι στην αναδιάρθρωση του συνόλου του δανεισμού, αφετέρου πρόσφερε περίπου 300 εκατ. ευρώ τίμημα για την αγορά της Vivartia και αναλάμβανε περίπου άλλα τόσα σε καθαρό δανεισμό. Επομένως, οι πιστωτές της Vivartia θα έπρεπε να υποστούν «κούρεμα» της τάξης των 80 με 90 εκατ. ευρώ, ενώ η Πειραιώς θα μείωνε, μεν, το χρηματοδοτικό της άνοιγμα στη MIG κατά 150 εκατ. ευρώ ( τα άλλα 150 θα εξοφλούσαν Fortress), αλλά η MIG θα έμενε μόνο με την Attica. Αυτό θα σήμαινε μικρότερης αξίας εξασφαλίσεις για τα εναπομείναντα δάνεια της Πειραιώς στη MIG και μεγαλύτερες ανάγκες να δοθεί πρόσθετο κεφάλαιο κίνησης. NEWSLETTER Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα. Αν η νέα προσφορά της Emma Capital ανέβει, σε επίπεδο enterprise value/EBITDA της Vivartia (σ.σ. η καλοκαιρινή διαμορφώνεται σε περίπου 9,2 φορές), και δώσει στη MIG ένα μέρος της υπεραξίας, την οποία προσδοκά από την αναδιάρθρωση, τα πράγματα ενδέχεται να αλλάξουν. Όλα αυτά είναι ευχάριστα για τους πιστωτές της ΜΙG. Μέσα σε μερικούς μήνες ο όμιλος από τα... αζήτητα πέρασε στην επιχειρηματικά «τζαρτζαρίσματα» (Farallon, Oak Hill, Emma Capital, Ιβάν Σαββίδης) για τον εν δυνάμει έλεγχό του ή την απόκτηση από αυτόν περιουσιακών στοιχείων. Δεν μπορούμε, όμως, να μη σημειώσουμε ότι κάποιες από τις παραπάνω κινήσεις διενεργούνται, εν μέσω δηλητηριωδών φημών για κυβερνητικές παρεμβάσεις, που φέρονται να έχουν τις ευλογίες Μαξίμου. Αν υπάρξει έστω και η παραμικρή υποψία στους ξένους ότι άλλαξε μόνο ο ένοικος και το Μαξίμου συνεχίζει να λειτουργεί ως καθοδηγητής για την επιλογή επενδυτών, όλο το κλίμα, που έκτισε ως τώρα κυβέρνηση, θα πάει χαμένο. Με δεδομένο, δε, ότι είμαστε μικρή χώρα, η ανθρωπογεωγραφία των σχέσεων, μεταξύ πολιτικών, επιχειρηματιών, managers και νταραβεριτζήδων είναι πάνω-κάτω γνωστή. Όταν, μάλιστα, τα πράγματα γίνονται με χονδροειδή και ζαβό τρόπο, μαθαίνονται και πολύ γρήγορα. Δεν είναι τυχαίο που στην Αμερικής ένιωσαν, προ ημερών, την ανάγκη να καλιλογήσουν, μέσω δημοσιευμάτων, τις εν εξελίξει συζητήσεις MIG με την κοινοπραξία Farallon- Oak Hill. Κάτι τους φόβιζε και ήθελαν να το... ξορκίσουν. Forthnet: Από τη στιγμή που η προσφορά Μαρινάκη δεν περιλαμβάνει αίρεση διενέργειας due diligence, όπως έχει γράψει η στήλη, τα πράγματα τρέχουν γρήγορα. Μετά την απόκτηση μετοχών και δανείων θα διενεργηθεί αύξηση κεφαλαίου για να ενισχυθεί η εταιρεία με το απαραίτητο κεφάλαιο κίνησης. Eurobank - Μαρίνες Ρόδου: Όπως αναφέρεται στις οικονομικές καταστάσεις, τον Ιούλιο του 2019, στο πλαίσιο της διαχείρισης των ΝPEs, ο Όμιλος: (α) ίδρυσε τις εξ ολοκλήρου θυγατρικές, Vouliagmeni Residence και Αθηναϊκές Εκμεταλλεύσεις Ακινήτων Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία στην Ελλάδα και (β) απέκτησε το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της Μαρίνες Ρόδου Α.Ε. Τις εν λόγω εταιρείες απέκτησε μικρό αμερικανικό fund. Ακολουθήστε το Nextdeal.gr στο Google News .
Απελεύθερος, 26/09/2018 - 09:55 Απελεύθερος: Τα ζόρια της Forthnet και η δριμεία επιδείνωση στη Folli Follie
Απελεύθερος: Γιατί να αγοράσω Ελλάδα, αυτή τη στιγμή; Γιατί να αγοράσω Ελλάδα, αυτή τη στιγμή; Αυτό ήταν το ερώτημα που κυριάρχησε στο περιθώριο των παρουσιάσεων στο Λονδίνο, ενδεικτικό της... Απελεύθερος, 21/09/2018 - 08:55
Απελεύθερος: Άτσαλοι κυβερνητικοί χειρισμοί στο επιχειρείν Άτσαλοι κυβερνητικοί χειρισμοί στο επιχειρείν που φανερώνουν εκνευρισμό και έλλειψη εμπειρίας διαχείρισης κρίσεων. Αλλιώς, πώς να ερμηνευτούν οι «απειλές» προς funds να... Απελεύθερος, 20/09/2018 - 10:23
Απελεύθερος: Βελτίωση κλίματος για Ελλάδα θα επιδιώξουν κυβέρνηση, τράπεζες και αρχές! Βελτίωση κλίματος για Ελλάδα θα επιδιώξουν, το επόμενο διάστημα, κυβέρνηση, τράπεζες και αρχές. Οι επαφές Τσακαλώτου στο Λονδίνο, στο περιθώριο του... Απελεύθερος, 19/09/2018 - 08:57
Απελεύθερος: Θα βρέξει χρήμα λόγω rebalancing στο FTSE; Θα βρέξει χρήμα λόγω rebalancing στο FTSE; Η αγορά το ‘χει κυριολεκτικά ανάγκη. Ακόμη, όμως, και αν επιβεβαιωθούν οι εκτιμήσεις των... Απελεύθερος, 18/09/2018 - 09:44
Απελεύθερος: Από εν δυνάμει προσδοκίες πάμε καλά! Από εν δυνάμει προσδοκίες πάμε καλά Ο Μητσοτάκης άρεσε στην αγορά, κατά παρουσία του στη ΔΕΘ, για τρεις βασικούς λόγους: Πρώτον, δείχνει... Απελεύθερος, 17/09/2018 - 08:45
Απελεύθερος: Καμπανάκι -και- από τις επιχειρήσεις Καμπανάκι -και- από τις επιχειρήσεις «Είναι σαφές πως η εμπιστοσύνη στις διεθνείς αγορές αποκτά σήμερα αυξημένη σημασία. Η συνέχιση των μεταρρυθμίσεων... Απελεύθερος, 13/09/2018 - 09:51