Απελεύθερος, 17/9/2019 - 09:08 facebook twitter linkedin Απελεύθερος: MIG. Από τα... αζήτητα στην πλειοδοσία Απελεύθερος, 17/9/2019 facebook twitter linkedin MIG: Από τα... αζήτητα στην πλειοδοσία Η απόφαση της Emma Capital να δημοσιοποιήσει την προσφορά, που είχε καταθέσει στα τέλη Αυγούστου- αρχές Σεπτεμβρίου, για την εξαγορά της Vivartia δείχνει ένα πράγμα: οι Τσέχοι δεν τα παρατάνε. Με θόρυβο και πιθανότατα μια νέα προσφορά θα επιδιώξουν να διεμβολήσουν την περίοδο αποκλειστικότητας, που έχουν Farallon - Oak Hill, υποχρεώνοντας Πειραιώς και MIG να ανοίξουν τη διαδικασία. Ο χρόνος, άλλωστε, μετράει αντίστροφα καθώς το due diligence από Farallon - Oak Hill ολοκληρώνεται και ως τις 27 Σεπτεμβρίου θα πρέπει να κατατεθεί η τελική προσφορά τους. Επομένως, οι Τσέχοι -μόνιμοι κάτοικοι πλέον Ελλάδας- πρέπει να κινηθούν άμεσα. Όπως έγραψε, χθες, η στήλη η καλοκαιρινή προσφορά της Emma Capital ήταν τέτοια, που δεν μπορούσε να ανατρέψει το exclusivity των Farallon - Oak Hill. Αφενός αφορούσε στην εξαγορά θυγατρικής και όχι στην αναδιάρθρωση του συνόλου του δανεισμού, αφετέρου πρόσφερε περίπου 300 εκατ. ευρώ τίμημα για την αγορά της Vivartia και αναλάμβανε περίπου άλλα τόσα σε καθαρό δανεισμό. Επομένως, οι πιστωτές της Vivartia θα έπρεπε να υποστούν «κούρεμα» της τάξης των 80 με 90 εκατ. ευρώ, ενώ η Πειραιώς θα μείωνε, μεν, το χρηματοδοτικό της άνοιγμα στη MIG κατά 150 εκατ. ευρώ ( τα άλλα 150 θα εξοφλούσαν Fortress), αλλά η MIG θα έμενε μόνο με την Attica. Αυτό θα σήμαινε μικρότερης αξίας εξασφαλίσεις για τα εναπομείναντα δάνεια της Πειραιώς στη MIG και μεγαλύτερες ανάγκες να δοθεί πρόσθετο κεφάλαιο κίνησης. NEWSLETTER Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα. Αν η νέα προσφορά της Emma Capital ανέβει, σε επίπεδο enterprise value/EBITDA της Vivartia (σ.σ. η καλοκαιρινή διαμορφώνεται σε περίπου 9,2 φορές), και δώσει στη MIG ένα μέρος της υπεραξίας, την οποία προσδοκά από την αναδιάρθρωση, τα πράγματα ενδέχεται να αλλάξουν. Όλα αυτά είναι ευχάριστα για τους πιστωτές της ΜΙG. Μέσα σε μερικούς μήνες ο όμιλος από τα... αζήτητα πέρασε στην επιχειρηματικά «τζαρτζαρίσματα» (Farallon, Oak Hill, Emma Capital, Ιβάν Σαββίδης) για τον εν δυνάμει έλεγχό του ή την απόκτηση από αυτόν περιουσιακών στοιχείων. Δεν μπορούμε, όμως, να μη σημειώσουμε ότι κάποιες από τις παραπάνω κινήσεις διενεργούνται, εν μέσω δηλητηριωδών φημών για κυβερνητικές παρεμβάσεις, που φέρονται να έχουν τις ευλογίες Μαξίμου. Αν υπάρξει έστω και η παραμικρή υποψία στους ξένους ότι άλλαξε μόνο ο ένοικος και το Μαξίμου συνεχίζει να λειτουργεί ως καθοδηγητής για την επιλογή επενδυτών, όλο το κλίμα, που έκτισε ως τώρα κυβέρνηση, θα πάει χαμένο. Με δεδομένο, δε, ότι είμαστε μικρή χώρα, η ανθρωπογεωγραφία των σχέσεων, μεταξύ πολιτικών, επιχειρηματιών, managers και νταραβεριτζήδων είναι πάνω-κάτω γνωστή. Όταν, μάλιστα, τα πράγματα γίνονται με χονδροειδή και ζαβό τρόπο, μαθαίνονται και πολύ γρήγορα. Δεν είναι τυχαίο που στην Αμερικής ένιωσαν, προ ημερών, την ανάγκη να καλιλογήσουν, μέσω δημοσιευμάτων, τις εν εξελίξει συζητήσεις MIG με την κοινοπραξία Farallon- Oak Hill. Κάτι τους φόβιζε και ήθελαν να το... ξορκίσουν. Forthnet: Από τη στιγμή που η προσφορά Μαρινάκη δεν περιλαμβάνει αίρεση διενέργειας due diligence, όπως έχει γράψει η στήλη, τα πράγματα τρέχουν γρήγορα. Μετά την απόκτηση μετοχών και δανείων θα διενεργηθεί αύξηση κεφαλαίου για να ενισχυθεί η εταιρεία με το απαραίτητο κεφάλαιο κίνησης. Eurobank - Μαρίνες Ρόδου: Όπως αναφέρεται στις οικονομικές καταστάσεις, τον Ιούλιο του 2019, στο πλαίσιο της διαχείρισης των ΝPEs, ο Όμιλος: (α) ίδρυσε τις εξ ολοκλήρου θυγατρικές, Vouliagmeni Residence και Αθηναϊκές Εκμεταλλεύσεις Ακινήτων Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία στην Ελλάδα και (β) απέκτησε το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της Μαρίνες Ρόδου Α.Ε. Τις εν λόγω εταιρείες απέκτησε μικρό αμερικανικό fund. Ακολουθήστε το Nextdeal.gr στο Google News .
Απελεύθερος: Προβληματίζονται από τον κλάδο υγείας οι ασφαλιστικές! Θορυβούν τις ασφαλιστικές οι εξελίξεις στον κλάδο παροχής υπηρεσιών υγείας από ιδιώτες καθώς ο ρυθμός συγκέντρωσης αποκτά ταχύτητα, που μπορεί να... Απελεύθερος, 02/08/2018 - 09:39
Απελεύθερος: Τι περιμένουμε για την Εθνική Ασφαλιστική; Δίνει έναν αέρα στις τράπεζες η έκθεση του ΔΝΤ αλλά κάπου εκεί σταματά η θετική επίπτωση. Οι τράπεζες, λόγω και της υστέρησής... Απελεύθερος, 01/08/2018 - 09:04
Απελεύθερος: Δεν είμαστε στα αζήτητα Δεν είμαστε στα αζήτητα Η έκδοση τετραετούς ομολόγου από τον ΟΤΕ με κουπόνι 2,45% έδειξε ότι αν υπάρχει καλό προιόν, ζήτηση... Απελεύθερος, 13/07/2018 - 10:47
Απελεύθερος: Οι υποψήφιοι και οι... αψιμαχίες για τη θέση του CEO της ΕΤΕ Οι υποψήφιοι και οι….αψιμαχίες για τη θέση του CEO της ΕΤΕ Ο ΟΤΕ δείχνει το δρόμο. Χάρη στη σωστή προεργασία ο... Απελεύθερος, 12/07/2018 - 09:26
Απελεύθερος: Από το νέο CEO οι αποφάσεις για Εθνική Ασφαλιστική Από το νέο CEO οι αποφάσεις για Εθνική Ασφαλιστική. Όσο βελτιώνονται οι αποδόσεις του δεκαετούς και επταετούς κρατικού ομολόγου, τόσο αυξάνονται... Απελεύθερος, 11/07/2018 - 09:50
Απελεύθερος: Τι συμβαίνει στην Attica Bank; Περιορισμένη η θετική επίδραση στις μετοχές αν κυβέρνηση και ΟΔΔΗΧ αποφασίσουν τώρα να βγάλουν νέα έκδοση ομολόγου. Όπως γράψαμε, τα θεσμικά... Απελεύθερος, 10/07/2018 - 09:39