Απελεύθερος, 31/3/2021 - 08:25 facebook twitter linkedin Απελεύθερος: Το αθόρυβο premium που χαρίζει η Πειραιώς στους μετόχους Απελεύθερος, 31/3/2021 facebook twitter linkedin Πειραιώς-ΑΜΚ: Ένα υπολογίσιμο premium, σε όσους συμμετάσχουν στην ΑΜΚ και επιδείξουν πιστότητα, προσφέρει η Πειραιώς, το οποίο έχει περάσει, ως τώρα, στα... ψιλά. Το σχέδιο εξυγίανσης της τράπεζας προβλέπει ότι θα αποδοθεί δωρεάν στους μετόχους της εισηγμένης Holding τμήμα των mezzanine ομολογιών των τιτλοποιήσεων Phoenix, Vega, Sunrise I και ΙΙ, συνολικής ονομαστικής αξίας περίπου 1 δισ. ευρώ. Για τις δύο πρώτες (Phoenix, Vega) θα αποδοθεί στους μετόχους το 65% των mezzanine notes, οι οποίες φέρουν κουπόνι 7%, εντός του έτους. Αντίστοιχη εκτιμάται ότι η «φέτα» των mezzanine, που θα αποδοθεί δωρεάν, από τις τιτλοποιήσεις Sunrise, που θα φέρουν κουπόνι 9%. Η απόδοσή τους θα διενεργηθεί το 2022. Πειραιώς-ΑΜΚ ΙΙ: Συνολικά, οι μέτοχοι της τράπεζας θα πάρουν τίτλους ονομαστικής αξίας περίπου 650 εκατ. ευρώ, που ετησίως θα δίνουν ένα κουπόνι της τάξης των 50 εκατ. ευρώ. Η καταβολή των παραπάνω κουπονιών είναι σχεδόν βέβαιη, κατά την πρώτη διετία των τιτλοποιήσεων. Το τι θα ακολουθήσει θα καθορισθεί από την πορεία οικονομίας και ανακτήσεων. Πρόκειται για premium, που πρακτικά μειώνει την τιμή εισόδου στην ΑΜΚ. Πειραιώς-ΑΜΚ ΙΙΙ: Από την άλλη, όπως έχουμε γράψει, το σχέδιο ταυτόχρονης εξυγίανσης του ισολογισμού και κεφαλαιακής θωράκισης έχει ένα εμφανές μειονέκτημα: η τράπεζα, μετά το clean-up και την εξασφάλιση κεφαλαίων 2,6 δισ. ευρώ, θα έχει Fully Loaded CET I μεταξύ 8% με 9% (Απελεύθερος 22 Μαρτίου). Πάνω από την ελάχιστη εποπτική απαίτηση, αλλά αρκετά χαμηλότερο από το αντίστοιχο περιθώριο των ΕΤΕ, Eurobank. Πειραιώς-ΑΜΚ ΙV: Το πρόβλημα αντιμετωπίζεται, εν μέρει, αν τελικώς η ΑΜΚ ανέλθει σε 1,2 δισ. ευρώ, λόγω αυξημένης ζήτησης από την αγορά. Η αύξηση, όμως, του ποσού ανεβάζει το p/tbv μετά το clean-up και μειώνει την προσδοκώμενη απόδοση για το νέο μέτοχο. Επομένως, όλα θα κριθούν από τη ζήτηση, η οποία ως τώρα προδιαγράφεται ισχυρή. NEWSLETTER Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα. ΤΧΣ-Πειραιώς: Δεν ξέρω αν ευθύνεται το άγχος, λόγω της επικείμενης συζήτησης στη Βουλή, ή η απειρία, αλλά η χθεσινή παρέμβαση «κύκλων» του ΤΧΣ ήταν τουλάχιστον άστοχη. Αν πρωταρχική αποστολή του ΤΧΣ είναι η διασφάλιση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας, για ποιο λόγο έγινε όλο το «πανηγύρι» της τροποποίησης του νόμου 3864; Ας έβγαιναν κυβέρνηση και ΤΧΣ να έλεγαν ότι η ΑΜΚ της Πειραιώς θα καλυφθεί στο σύνολό της από την αγορά και τελειώσαμε. Έχει, άλλωστε, ξαναγίνει… ΤΧΣ-Πειραιώς ΙΙ: Επίσης, ποιόν προσπαθούν να πείσουν ότι δεν έχουν λάβει ακόμη τις σχετικές αποφάσεις; Θα τολμούσε το Δ.Σ της Πειραιώς Financial Holdings να βάλει θέμα ΑΜΚ, με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης αν δεν είχε, προηγουμένως, το “ok” του ΤΧΣ, που κατέχει το 61,3%; Το ίδιο ισχύει και για την εισήγηση R/S σε αναλογία 16,5/1, που δημιουργεί προϋποθέσεις συντριπτικού dilution για τους υφιστάμενους μετόχους. ΕΧΑΕ: Τα λειτουργικά κόστη στο Δ' τρίμηνο ήταν αυξημένα, λόγω σχηματισμού πρόβλεψης για πρόγραμμα στοχευμένης εθελουσίας. Στις 12 Απριλίου τίθεται σε ισχύ η αλλαγή τιμολογιακής πολιτικής, για υπηρεσίες αποθετηρίου. Καταργείται το πλαφόν στο ύψος των προμηθειών και πλέον θα υπολογίζονται, ανάλογα με το ύψος της έκδοσης. Trastor: Στροφή των νέων επενδύσεων σε αποθηκευτικούς και γραφειακούς χώρους, με ταυτόχρονη μείωση της έκθεσης σε ακίνητα λιανικής, επιχειρεί η ΑΕΕΑΠ. Η εύλογη αξία των γραφειακών χώρων στο τέλος 2020 ανερχόταν σε 180,5 εκατ. ευρώ, των αποθηκών σε 20 εκατ. ευρώ και των καταστημάτων σε 53,2 εκατ. ευρώ. Υπάρχουν επίσης στο χαρτοφυλάκιο κτήρια μικτής χρήσης εύλογης αξίας 40 εκατ. ευρώ. Προς πώληση 4 ακόμη πρατήρια καυσίμων μετά τα 4 που πωλήθηκαν τους προηγούμενους μήνες. Ο καθαρός δανεισμός αντιστοιχεί στο 45,8% του ενεργητικού, μετά την αφαίρεση των ταμειακών διαθεσίμων. Υ.Γ. Τέλος μήνα σήμερα και με αργίες μπροστά, λόγω του Πάσχα των Καθολικών. Πιθανόν ένα window dressing. Αποποίηση ευθύνης: Τα αναγραφόμενα στη στήλη αποτελούν προϊόν δημοσιογραφικών πληροφοριών, που προσφέρονται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Σε καμία περίπτωση δεν μπορούν να εκληφθούν, ως επενδυτική συμβουλή ή πρόταση, προσφορά ή προτροπή, για οιαδήποτε πράξη αγοράς/πώλησης μετοχών ή άλλων κινητών αξιών. Ακολουθήστε το Nextdeal.gr στο Google News .
Απελεύθερος, 02/08/2019 - 09:03 Απελεύθερος: Η Eurobank, οι εργαζόμενοι σε TAG και FPS και η εθελουσία
Απελεύθερος, 01/08/2019 - 09:04 Απελεύθερος: Τι αλλάζει για Πειραιώς, MIG αν κλείσει το deal με Farallon
Απελεύθερος: Από Σεπτέμβριο οι εξελίξεις για Εθνική Ασφαλιστική Από Σεπτέμβριο οι εξελίξεις για Εθνική Ασφαλιστική Πριν από μερικές ημέρες ξεκίνησαν τις τηλεδιασκέψεις, με αρχικά ενδιαφερόμενους επενδυτές για το 80%... Απελεύθερος, 29/07/2019 - 09:15
Απελεύθερος: Οι ανακοινώσεις της Πειραιώς από το Λονδίνο Οι ανακοινώσεις της Πειραιώς από το Λονδίνο Το πρόγραμμα της κυβέρνησης, όπως προκύπτει από τους μπλε φακέλους, που μοίρασε στους υπουργούς... Απελεύθερος, 15/07/2019 - 08:14
Απελεύθερος: Ν.Δ., όπως Να Δούμε... Ν.Δ., όπως Να Δούμε... Η σύγχυση για το αν Θεσμοί και εταίροι εγκρίνουν τις φοροελαφρύνσεις και τα άλλα μέτρα δημοσιονομικού κόστους,... Απελεύθερος, 12/07/2019 - 09:12
Απελεύθερος: ΕΤΕ - Το παρασκήνιο της κόντρας με ΤΧΣ και το Tier II ΕΤΕ: Το παρασκήνιο της κόντρας με ΤΧΣ και το Tier II Τις παραιτήσεις τριών μη εκτελεστικών μελών και ενός εκτελεστικού μέλους... Απελεύθερος, 11/07/2019 - 10:11
Απελεύθερος: Διόρθωση υπερβολών και συνέχεια Η στήλη είχε επισημάνει, λίγο πριν τις εκλογές (Απελεύθερος 4 Ιουλίου), τις υπερβολές στο ταμπλό, σημειώνοντας ότι οφείλονται, κατά κύριο... Απελεύθερος, 10/07/2019 - 08:34
Απελεύθερος: Μεγάλο σχήμα, μεγάλο στοίχημα Μεγάλο σχήμα, μεγάλο στοίχημα Μεγάλο σε αριθμό, πολυσυλλεκτικό και με πολύ υψηλή αναλογία τεχνοκρατών, σε σχέση με τα πολιτικά στελέχη. Το νέο... Απελεύθερος, 09/07/2019 - 08:37