Αγορές: Η απόφαση της Fed να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση αλλά και οι δηλώσεις του επικεφαλής της, Τζερόμ Πάουελ που σημείωσε ότι οι αυξανόμενες αποδόσεις των ομολόγων έχουν συμβάλει στην καταπολέμηση του πληθωρισμού διαβάστηκε από τους επενδυτές ότι μειώνει την πίεση για περαιτέρω αύξηση των επιτοκίων, οδηγώντας σε "μίνι ράλι ανακούφισης". Ο Dow Jones ενισχύθηκε κατά 0,67%, ο Nasdaq κέρδισε 1,64% και ο S&P 500 κέρδισε 1,05%. Πάντως όπως τόνισε "δεν είμαστε βέβαιοι ότι η νομισματική πολιτική είναι αρκούντως περιοριστική". Άρα πιθανές νέες αυξήσεις επιτοκίων. Δηλαδή έδωσε "σήμα" ότι δεν έχει κλείσει ο κύκλος της ιστορικής αύξησης των επιτοκίων. Με μικρά κέρδη ξεκίνησαν τον Νοέμβριο οι ευρωαγορές και ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 κέρδισε 0,7%.
Μικρές απώλειες κατέγραψε το πετρέλαιο και διεύρυνε το αρνητικό σερί για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση. Όπως σημειώνουν οι αναλυτές, η υστέρηση αυτή οφείλεται κυρίως στις ανησυχίες για οικονομική ύφεση που μπορεί να οδηγήσει σε πλεονάζουσα προσφορά. Το αργό WTI έχασε 0,7% στα 80,44 δολάρια και το brent έχασε 0,5% στα 84,63 δολάρια.
Χρηματιστήριο (1): Με απώλειες 1,3% «έκλεισε» τον Οκτώβριο ο Γενικός Δείκτης στο ΧΑ αλλά και πάλι ξεπέρασε σε επιδόσεις τις άλλες μετοχικές αγορές και παραμένει στη δεύτερη θέση σε αποδόσεις και πρώτο σε όρους δολαρίου, σύμφωνα με την γερμανική Deutsche Bank. Σε μια περίοδο έντονης μεταβλητότητας διεθνώς, το Ελληνικό Χρηματιστήριο κινείται σε πολύ στενό εύρος διακύμανσης, διατηρώντας τη μεγαλύτερη απόδοση από την αρχή του έτους, ανάμεσα στις Χώρες της ΕΕ. Το Χρηματιστήριο, σε επίπεδο μετοχικών αγορών, έχει καταγράψει άνοδο 28,32%, από τις αρχές του έτους, με το Nasdaq να παραμένει στη δεύτερη θέση με άνοδο της τάξεως του 23,6% για το 2023 (στην πρώτη θέση σε όρους τοπικού νομίσματος ο ρωσικός δείκτης MOEX) και τον S&P 500 στο 10,7%. Επιπλέον, η εγχώρια αγορά κατάφερε να διατηρήσει τη θέση της στην κορυφή, έναντι των μεγάλων ευρωπαϊκών αγορών, καθώς ο Stoxx 600 έχει καταγράψει άνοδο 5,3%, ο DAX έχει ενισχυθεί κατά 6,4%, ο FTSE 100 βρίσκεται κατά 1,4% υψηλότερα.
Χρηματιστήριο (2): Με μικρά κέρδη (+0,28%) έκλεισαν οι τιμές των μετοχών στη σημερινή συνεδρίαση του Χρηματιστηρίου, εν μέσω χαμηλής συναλλακτικής δραστηριότητας. Η αγορά συμπλήρωσε τέσσερις ανοδικές συνεδριάσεις, στη διάρκεια των οποίων ο βασικός χρηματιστηριακός δείκτης καταγράφει άνοδο σε ποσοστό 1,62%.
Συνεχίζεται η συσσώρευση του Γενικού Δείκτη για 4η εβδομάδα, κάτω από την περιοχή του 1200, όπου με το έναν, η το άλλο τρόπο η Ελληνική Αγορά παραμένει ανθεκτική. Η εικόνα αυτή θα διαφοροποιηθεί, εάν και εφόσον ο ΓΔ περάσει χαμηλότερα της ζώνης 1170 - 1160 μονάδων.
Ο Γενικός Δείκτης έδωσε ημερήσιο αγοραστικό σήμα το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1160 μονάδων. Οι ενδιάμεσες στηρίξεις στις 1174 – 1164 και οι επόμενες στις 1114 και 1100 μονάδες. Οι αντιστάσεις στις 1207, 1240 μονάδες.
Στουρνάρας- Επιτόκια: «Ταβάνι» έχουν πιάσει τα επιτόκια στη ζώνη του ευρώ σύμφωνα με το διοικητή της Τράπεζας της Ελλάδος Γιάννη Στουρνάρα. Σε συνέντευξη του στη γερμανική οικονομική Ηandelsblatt ανέφερε ότι τα «επιτόκια έχουν φθάσει στο υψηλότερο επίπεδο τους». Αναφορικά με το πότε θα αρχίσει η αποκλιμάκωση τους, ο κ. Γ. Στουρνάρας, ανέφερε ότι: «Με την πρόσθετη αβεβαιότητα λόγω της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή, είναι ακόμη πιο δύσκολο να απαντήσω, θα ξεκινούσα να σκέφτομαι να μειώσω τα επιτόκια, αν ο πληθωρισμός στα μέσα του 2024 μειωθεί κάτω από το όριο του 3% σε μόνιμη και διατηρήσιμη βάση.».
Τράπεζες: Παρά την πτώση του Γενικού Δείκτη τον Οκτώβριο, ο τραπεζικός δείκτης κέρδισε 4,88%, στο πλαίσιο της κινητικότητας που υπάρχει με την αποεπένδυση του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας από Eurobank, Alpha Bank και Εθνική , ενώ τις τελευταίες ημέρες του μήνα, τη μεγάλη συμφωνία της Alpha με τη Unicredit, που οδηγεί στην πρώτη επένδυση ευρωπαϊκής τράπεζας σε ελληνική ύστερα από πολλά χρόνια. Να σημειώσουμε ότι στις αρχές του μήνα πραγματοποιήθηκε η είσοδος της Optima Bank στο Χ.Α, η πρώτη τράπεζα μετά από 17 έτη. Η μετοχή της Alpha Bank έκλεισε τον Οκτώβριο με κέρδη 12,00%, η Eurobank με άνοδο 5,7%, η Εθνική με κέρδη 1,11%, ενώ η Πειραιώς έκλεισε με οριακή πτώση 0,7%. Από την αρχή του έτους η Πειραιώς κερδίζει 94%, η Eurobank 46,2%, η Εθνική 44,1% και η Alpha Bank ενισχύεται σε ποσοστό 41%.
Τράπεζες- S&P: Μία αύξηση των υποχρεωτικών διαθεσίμων των τραπεζών στην ΕΚΤ, από τα οποία οι τράπεζες δεν εισπράττουν τόκους, θα μείωνε την κερδοφορία και τον συντελεστή ρευστότητά τους, αλλά η μείωση θα ήταν συγκρατημένη, εφόσον η αύξηση δεν είναι, όπως αναμένει ο S&P, απότομη. Σύμφωνα με την S&P, αν η ΕΚΤ αυξήσει τον συντελεστή υποχρεωτικών διαθεσίμων στο 2%, τα καθαρά έσοδα των ελληνικών τραπεζών από τόκους θα μειώνονταν κατά μόλις 1% και τα προ φόρων κέρδη τους 2%. Επιπλέον, το γεγονός ότι τα επίπεδα ρευστότητας και κερδοφορίας των ελληνικών τραπεζών είναι σε υψηλά επίπεδα, θα απορροφούσε πιο εύκολα μία τέτοια κίνηση από την ΕΚΤ. Ακόμη, όμως, και αν ο συντελεστής αυξηθεί στο 4%, η επίπτωση για τις ελληνικές τράπεζες θα ήταν μία μείωση κατά 6% των κερδών τους, ενώ στην Ευρωζώνη η μείωση θα έφθανε στο 10%.
Eurobank: Ισχυρό τρίτο τρίμηνο, με υψηλότερα καθαρά έσοδα από τόκους, θα εμφανίσει η Eurobank, σύμφωνα με προβλέψεις της Optima Bank, σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί σύσταση "buy" και τιμή - στόχο στα 2,38 ευρώ. Η Χρηματιστηριακή εκτιμά ότι τα καθαρά κέρδη θα διαμορφωθούν στα 274 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 39% σε σχέση με το β' τρίμηνο, αλλά 66% υψηλότερα σε ετήσια βάση. Τα καθαρά κέρδη στο 2ο τρίμηνο είχαν ενισχυθεί από έκτακτα κέρδη 111 εκατ. ευρώ από τη συμμετοχή στην Ελληνική Τράπεζα.
ΕΛΠΕ- Motor Oil: Σύσταση «overweight» και τιμές – στόχους που υποδεικνύουν μεγάλα περιθώρια ανόδου από τα τρέχοντα επίπεδα τόσο για τη Motor Oil όσο και για τη HelleniQ Energy "βλέπει" η Pantelakis Securities.
Η τιμή – στόχος για τη HelleniQ Energy είναι στα 9 ευρώ, με περιθώριο ανόδου 30% σε σύγκριση με τα τρέχοντα επίπεδα και για τη Motor Oil στα 28 ευρώ, με περιθώριο ανόδου 24%, ενώ η μετοχή της HelleniQ Energy είναι αυτή που θεωρείται ως top pick από τους αναλυτές της χρηματιστηριακής.
Το γ’ τρίμηνο του έτους, όμως, τα δεδομένα είναι εντελώς διαφορετικά με την Pantelakis να εκτιμά ότι και οι δύο εταιρείες θα εμφανίσουν ισχυρά μεγέθη, ενώ προβλέπει ότι τα περιθώρια διύλισης θα παραμείνουν σε υψηλά επίπεδα και το 2024 και θα βρεθούν στο μέσο του ανοδικού κύκλου το 2025.
Τέρνα Ενεργειακή: Σημαντική αύξηση παρουσίασαν τα έσοδα (+28,3%), η προσαρμοσμένη λειτουργική κερδοφορία (+26,7%) και τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη (+87,5%) κατά το τρίτο τρίμηνο του έτους, ως αποτέλεσμα κυρίως της ενισχυμένης εγκατεστημένης ισχύος λόγω της σταδιακής ηλέκτρισης του αιολικού συμπλέγματος του Καφηρέα – του μεγαλύτερου αιολικού έργου στην Ελλάδα συνολικής ισχύος 330 MW – αλλά και των ομαλοποιημένων ανεμολογικών συνθηκών, αντισταθμίζοντας πλήρως τις αδύναμες ανεμολογικές συνθήκες που επικράτησαν τα προηγούμενα τρίμηνα του 2023.
Υ.Γ: Σύμφωνα με χθεσινές πληροφορίες , η Unicredit αναμένεται να αυξήσει από τα 1,33 ευρώ γύρω στα 1,45 ευρώ το τίμημα για το 9% των μετοχών της Alpha Ban
