Απελεύθερος, 26/4/2021 - 08:50 facebook twitter linkedin Απελεύθερος: Οι μετοχές Πειραιώς που θα πάρουν οι Έλληνες, το νέο placement και το turnaround της Αλουμύλ Απελεύθερος, 26/4/2021 facebook twitter linkedin Ούτε συντονισμένοι να ήταν. Η ΑΜΚ της Πειραιώς ολοκληρώθηκε επιτυχώς, η κυβέρνηση μείωσε το συντελεστή φορολόγησης εταιρικών κερδών και ο S&P αναβάθμισε τη χώρα. Και οι τρεις εξελίξεις συμβάλουν, ώστε το Χ.Α. να παραμείνει στο ραντάρ όσων επενδυτών το ξανακοίταξαν, το τελευταίο διάστημα, με αφορμές την ΑΜΚ της Πειραιώς και την «προίκα» υποαπόδοσης. Το βασικό σενάριο προβλέπει συντήρηση της ανοδικής δυναμικής και διάχυση του ενδιαφέροντος. Ο τίτλος της Alpha αποτελεί, ήδη, ενδεικτικό παράδειγμα. Λόγω της χαμηλότερης αποτίμησης, σε όρους p/tbv, σε σχέση με της ΕΤΕ και Eurobank, αρκετοί από όσους διέβλεπαν ότι δεν θα ικανοποιηθεί η ζήτησή τους για νέες μετοχές Πειραιώς, έσπευσαν να τοποθετηθούν στην Alpha, η οποία έχει μπροστά πρόσθετες κινήσεις μείωσης των NPEs και ενίσχυσης της κερδοφορίας της (Απελεύθερος 20 Απριλίου). Η αναβάθμιση της S&P ευνοεί όλες τις τράπεζες καθώς υποβοηθά τις εκδόσεις senior bonds, αλλά και την τιμολόγηση των senior notes των επικείμενων τιτλοποιήσεων. Επιπρόσθετα, αναμένεται διάχυση του ενδιαφέροντος και σε μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Δεν είναι τυχαίο ότι μεγάλος όμιλος ετοιμάζεται να προχωρήσει σε placement μετοχών, στο πλαίσιο προγραμματισμού σταδιακής ενίσχυσης του free float. Πειραιώς-ελληνικό βιβλίο: Περίπου το 50% (90 εκατ. μετοχές) της δημόσιας προσφοράς (180 εκατ. μετοχές) θα πάρουν, κατά προτεραιότητα, οι παλαιοί μέτοχοι. Το υπόλοιπο 50% θα μοιραστεί, αναλογικά, σε παλαιούς (σ.σ. που έχουν υπερεγγραφεί) και νέους επενδυτές. Τελικά, στη Β΄ κατανομή πέρασαν περισσότερες μετοχές από όσες υπολόγιζε η αγορά. Πειραιώς-διεθνές βιβλίο: Η υπερκάλυψη στο διεθνές βιβλίο ήταν δεδομένη, αφ’ ης στιγμής αποφασίστηκε να αναδειχθούν, ως cornerstone investors, οι Paulson, Μυστακίδης, Helikon. Οι τρεις τους μαζί με το ΤΧΣ θα κάλυπταν, κατ’ ελάχιστο, το 67% της προσφοράς, όπως και έγινε. Η επιλογή της διοίκησης της τράπεζας να μοιραστούν 6 funds, υψηλής εμβέλειας, όπως αυτά των Norgres, Fiera Capital, Fidelity, Blackrock, Bain Capital το 18% με 19% του βιβλίου, δεν είναι ασυνήθης. Από τη στιγμή, μάλιστα, που η π(ο)ιότητα των cornerstone δεν συναρπάζει, ήταν περίπου επιβαλλόμενη. Πειραιώς-διεθνές βιβλίο ΙΙ: Ο εκνευρισμός της Παρασκευής προκλήθηκε από το γεγονός ότι πολλοί πελάτες όσων συμμετείχαν στο σχήμα δεν πήραν τίποτε. Επειδή, δε, τις προηγούμενες ημέρες, Goldman Sachs και UBS δεν μοιραζόταν πληροφορίες για την ποσότητα και την ποιότητα των εγγραφών διαχύθηκε γρήγορα η εξής εντύπωση: ότι G.S και UBS προώθησαν τους πελάτες τους και αντιμετώπισαν τους πελάτες των υπολοίπων ως εφεδρεία. Αν δεν έβγαινε το private placement θα τους χρησιμοποιούσαν... NEWSLETTER Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα. ΕΛΛΑΚΤΩΡ: Μετά και την ολοκλήρωση της ενδιάμεσης χρηματοδότησης, θα μπει σε εφαρμογή το σχέδιο ενδυνάμωσης της υφιστάμενης διοικητικής ομάδας. Θα υπάρξουν περιορισμένες αλλαγές αλλά και προσθήκες... Αλουμύλ: Υπάρχουν αποχρώσες ενδείξεις ότι θα μπορούσε να αποτελέσει turnaround story. Με σταθερό το τζίρο, τα ενοποιημένα EBITDA από συνεχιζόμενες δραστηριότητες αυξήθηκαν κατά 8,15% (24,9 εκατ. ευρώ). Οι ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες σε επίπεδο ομίλου ανήλθαν σε 18,26 εκατ. ευρώ, οδηγώντας σε αύξηση των ταμειακών διαθεσίμων (20 εκατ. ευρώ), παρά τις υψηλότερες επενδύσεις. Ο καθαρός δανεισμός παρέμεινε σταθερός (159,5 εκατ. ευρώ) και ο δείκτης καθαρός δανεισμός προς EBITDA μειώθηκε μεν στο 6,41x, αλλά παραμένει σε απαιτητικά επίπεδα. Αλουμύλ ΙΙ: Τα κέρδη προ φόρων εκτινάχθηκαν στα 10,95 εκατ. ευρώ, αλλά αυτό συνέβη, λόγω έκτακτου κέρδους 4,01 εκατ. ευρώ από την επανεκτίμηση της αξίας του 19% της Αλουφόντ (4,8 εκατ. ευρώ), πριν απορροφηθεί από τη μητρική. Το 19% της Αλουφόντ αποτιμούνταν πριν την επανεκτίμηση στις 717 χιλ. ευρώ. Oι επιδόσεις της μητρικής και του ομίλου στο Α’ τρίμηνο του 2021 ήταν ιδιαίτερα ενθαρρυντικές, εμφανίζοντας αύξηση κατά 8,4% και 21,3% αντίστοιχα σύμφωνα με την έκθεση διοίκησης. Νίκας: Μερικά βήματα πιο πίσω σε σχέση με την Αλουμύλ βρίσκεται η Νίκας για να κερδίσει το στοίχημα της κερδοφόρου αναδιάρθρωσης. Ο όμιλος βελτίωσε μεν τα περιθώρια μικτού κέρδους (+3,15%), λόγω της αλλαγής σύνθεσης των πωλήσεων, που επέφερε η πανδημία και η βελτίωση «κατέβηκε» στα EBITDA (3 εκατ. ευρώ), αλλά δεν στάθηκε ικανή να επαναφέρει την εταιρεία σε κερδοφορία (ζημιές 800 χιλ. ευρώ). Απαιτείται περαιτέρω διεύρυνση του μεριδίου αγοράς. Ο καθαρός δανεισμός στα 14,7 εκατ. ευρώ, μετά και την ΑΜΚ και το κοινοπρακτικό δάνειο των 10 εκατ. ευρώ. Η μητρική αποπλήρωσε το σύνολο της οφειλής (13,1 εκατ. ευρώ) προς τη Chipita. Με 3,51% στην εταιρεία το Orasis fund. Αποποίηση ευθύνης: Τα αναγραφόμενα στη στήλη αποτελούν προϊόν δημοσιογραφικών πληροφοριών, που προσφέρονται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Σε καμία περίπτωση δεν μπορούν να εκληφθούν, ως επενδυτική συμβουλή ή πρόταση, προσφορά ή προτροπή, για οιαδήποτε πράξη αγοράς/πώλησης μετοχών ή άλλων κινητών αξιών. Ακολουθήστε το Nextdeal.gr στο Google News .
Απελεύθερος, 09/09/2021 - 08:31 Απελεύθερος: Γιατί η Eurobank χαρακτηρίζει τον ΟΠΑΠ μοναδική επενδυτική πρόταση
Απελεύθερος, 08/09/2021 - 08:31 Απελεύθερος: Το χαρτοφυλάκιο με REOs που ετοιμάζει η ΕΤΕ και τα πολυϊατρεία της CVC
Απελεύθερος, 07/09/2021 - 09:11 Απελεύθερος: Τα λιμάνια που διεκδικεί η ΕΛΛΑΚΤΩΡ και τα πρώτα έσοδα από Ελληνικό για Lamda
Απελεύθερος: Τα αβάσιμα σενάρια για Ολλανδούς-Attica και το νέο synthetic swap της Πειραιώς Το «φιλολογικό», εδώ και μήνες, ενδιαφέρον της Reggeborgh για την Attica, δύσκολα θα μετουσιωθεί σε κάτι ουσιαστικό, λένε στη στήλη... Απελεύθερος, 03/09/2021 - 09:10
Απελεύθερος: Τα 20 εκατ. της ΜΟΗ στην Alpha TV και ο στρατηγικός «φάντασμα» της Trade Estates Η χρονιά έχει δώσει, ως τώρα, αξιόλογα κέρδη στους επενδυτές, διεθνώς. Πίσω από πλευράς απόδοσης έχουν μείνει οι κλάδοι Τουρισμού,... Απελεύθερος, 02/09/2021 - 09:11
Απελεύθερος: Η Eurobank, ο «κορσές» της ΕΚΤ για μερίσματα τραπεζών και το βαρίδι της ΑΚΤΩΡ Καλό μήνα. Τελείωσε και η επικοινωνιακή υποχρέωση του ανασχηματισμού της κυβέρνησης, προκειμένου να πάρει... σάρκα και οστά η συγνώμη του... Απελεύθερος, 01/09/2021 - 09:18
Απελεύθερος: Το εκκρεμές rerating στις τράπεζες και η «ΓΕΚ Αυτοκινητόδρομοι» Ένα από τα λάθη, που χρεώνει μέρος της αγοράς στο απερχόμενο οικονομικό επιτελείο ήταν η δομή των ενισχύσεων, που δόθηκαν,... Απελεύθερος, 31/08/2021 - 09:50
Απελεύθερος: Το Terra incognita της Πειραιώς και άλλα μυστήρια Στελέχη της Πειραιώς είχαν ενημερώσει μέρος της αγοράς, ήδη από τις αρχές της φετινής χρονιάς, ότι προς το τέλος της... Απελεύθερος, 30/08/2021 - 09:12
Απελεύθερος: To carpe diem της Alpha και το equity που θα χρειασθεί η ΓΕΚ Στο μοτίβο Πειραιώς και Εθνικής κινήθηκε ο τρόπος με τον οποίο δομεί το story της η Alpha. Επιτάχυνση του προγράμματος εξυγίανσης,... Απελεύθερος, 27/08/2021 - 09:00