Απελεύθερος, 26/4/2021 - 08:50 facebook twitter linkedin Απελεύθερος: Οι μετοχές Πειραιώς που θα πάρουν οι Έλληνες, το νέο placement και το turnaround της Αλουμύλ Απελεύθερος, 26/4/2021 facebook twitter linkedin Ούτε συντονισμένοι να ήταν. Η ΑΜΚ της Πειραιώς ολοκληρώθηκε επιτυχώς, η κυβέρνηση μείωσε το συντελεστή φορολόγησης εταιρικών κερδών και ο S&P αναβάθμισε τη χώρα. Και οι τρεις εξελίξεις συμβάλουν, ώστε το Χ.Α. να παραμείνει στο ραντάρ όσων επενδυτών το ξανακοίταξαν, το τελευταίο διάστημα, με αφορμές την ΑΜΚ της Πειραιώς και την «προίκα» υποαπόδοσης. Το βασικό σενάριο προβλέπει συντήρηση της ανοδικής δυναμικής και διάχυση του ενδιαφέροντος. Ο τίτλος της Alpha αποτελεί, ήδη, ενδεικτικό παράδειγμα. Λόγω της χαμηλότερης αποτίμησης, σε όρους p/tbv, σε σχέση με της ΕΤΕ και Eurobank, αρκετοί από όσους διέβλεπαν ότι δεν θα ικανοποιηθεί η ζήτησή τους για νέες μετοχές Πειραιώς, έσπευσαν να τοποθετηθούν στην Alpha, η οποία έχει μπροστά πρόσθετες κινήσεις μείωσης των NPEs και ενίσχυσης της κερδοφορίας της (Απελεύθερος 20 Απριλίου). Η αναβάθμιση της S&P ευνοεί όλες τις τράπεζες καθώς υποβοηθά τις εκδόσεις senior bonds, αλλά και την τιμολόγηση των senior notes των επικείμενων τιτλοποιήσεων. Επιπρόσθετα, αναμένεται διάχυση του ενδιαφέροντος και σε μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Δεν είναι τυχαίο ότι μεγάλος όμιλος ετοιμάζεται να προχωρήσει σε placement μετοχών, στο πλαίσιο προγραμματισμού σταδιακής ενίσχυσης του free float. Πειραιώς-ελληνικό βιβλίο: Περίπου το 50% (90 εκατ. μετοχές) της δημόσιας προσφοράς (180 εκατ. μετοχές) θα πάρουν, κατά προτεραιότητα, οι παλαιοί μέτοχοι. Το υπόλοιπο 50% θα μοιραστεί, αναλογικά, σε παλαιούς (σ.σ. που έχουν υπερεγγραφεί) και νέους επενδυτές. Τελικά, στη Β΄ κατανομή πέρασαν περισσότερες μετοχές από όσες υπολόγιζε η αγορά. Πειραιώς-διεθνές βιβλίο: Η υπερκάλυψη στο διεθνές βιβλίο ήταν δεδομένη, αφ’ ης στιγμής αποφασίστηκε να αναδειχθούν, ως cornerstone investors, οι Paulson, Μυστακίδης, Helikon. Οι τρεις τους μαζί με το ΤΧΣ θα κάλυπταν, κατ’ ελάχιστο, το 67% της προσφοράς, όπως και έγινε. Η επιλογή της διοίκησης της τράπεζας να μοιραστούν 6 funds, υψηλής εμβέλειας, όπως αυτά των Norgres, Fiera Capital, Fidelity, Blackrock, Bain Capital το 18% με 19% του βιβλίου, δεν είναι ασυνήθης. Από τη στιγμή, μάλιστα, που η π(ο)ιότητα των cornerstone δεν συναρπάζει, ήταν περίπου επιβαλλόμενη. Πειραιώς-διεθνές βιβλίο ΙΙ: Ο εκνευρισμός της Παρασκευής προκλήθηκε από το γεγονός ότι πολλοί πελάτες όσων συμμετείχαν στο σχήμα δεν πήραν τίποτε. Επειδή, δε, τις προηγούμενες ημέρες, Goldman Sachs και UBS δεν μοιραζόταν πληροφορίες για την ποσότητα και την ποιότητα των εγγραφών διαχύθηκε γρήγορα η εξής εντύπωση: ότι G.S και UBS προώθησαν τους πελάτες τους και αντιμετώπισαν τους πελάτες των υπολοίπων ως εφεδρεία. Αν δεν έβγαινε το private placement θα τους χρησιμοποιούσαν... NEWSLETTER Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα. ΕΛΛΑΚΤΩΡ: Μετά και την ολοκλήρωση της ενδιάμεσης χρηματοδότησης, θα μπει σε εφαρμογή το σχέδιο ενδυνάμωσης της υφιστάμενης διοικητικής ομάδας. Θα υπάρξουν περιορισμένες αλλαγές αλλά και προσθήκες... Αλουμύλ: Υπάρχουν αποχρώσες ενδείξεις ότι θα μπορούσε να αποτελέσει turnaround story. Με σταθερό το τζίρο, τα ενοποιημένα EBITDA από συνεχιζόμενες δραστηριότητες αυξήθηκαν κατά 8,15% (24,9 εκατ. ευρώ). Οι ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες σε επίπεδο ομίλου ανήλθαν σε 18,26 εκατ. ευρώ, οδηγώντας σε αύξηση των ταμειακών διαθεσίμων (20 εκατ. ευρώ), παρά τις υψηλότερες επενδύσεις. Ο καθαρός δανεισμός παρέμεινε σταθερός (159,5 εκατ. ευρώ) και ο δείκτης καθαρός δανεισμός προς EBITDA μειώθηκε μεν στο 6,41x, αλλά παραμένει σε απαιτητικά επίπεδα. Αλουμύλ ΙΙ: Τα κέρδη προ φόρων εκτινάχθηκαν στα 10,95 εκατ. ευρώ, αλλά αυτό συνέβη, λόγω έκτακτου κέρδους 4,01 εκατ. ευρώ από την επανεκτίμηση της αξίας του 19% της Αλουφόντ (4,8 εκατ. ευρώ), πριν απορροφηθεί από τη μητρική. Το 19% της Αλουφόντ αποτιμούνταν πριν την επανεκτίμηση στις 717 χιλ. ευρώ. Oι επιδόσεις της μητρικής και του ομίλου στο Α’ τρίμηνο του 2021 ήταν ιδιαίτερα ενθαρρυντικές, εμφανίζοντας αύξηση κατά 8,4% και 21,3% αντίστοιχα σύμφωνα με την έκθεση διοίκησης. Νίκας: Μερικά βήματα πιο πίσω σε σχέση με την Αλουμύλ βρίσκεται η Νίκας για να κερδίσει το στοίχημα της κερδοφόρου αναδιάρθρωσης. Ο όμιλος βελτίωσε μεν τα περιθώρια μικτού κέρδους (+3,15%), λόγω της αλλαγής σύνθεσης των πωλήσεων, που επέφερε η πανδημία και η βελτίωση «κατέβηκε» στα EBITDA (3 εκατ. ευρώ), αλλά δεν στάθηκε ικανή να επαναφέρει την εταιρεία σε κερδοφορία (ζημιές 800 χιλ. ευρώ). Απαιτείται περαιτέρω διεύρυνση του μεριδίου αγοράς. Ο καθαρός δανεισμός στα 14,7 εκατ. ευρώ, μετά και την ΑΜΚ και το κοινοπρακτικό δάνειο των 10 εκατ. ευρώ. Η μητρική αποπλήρωσε το σύνολο της οφειλής (13,1 εκατ. ευρώ) προς τη Chipita. Με 3,51% στην εταιρεία το Orasis fund. Αποποίηση ευθύνης: Τα αναγραφόμενα στη στήλη αποτελούν προϊόν δημοσιογραφικών πληροφοριών, που προσφέρονται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Σε καμία περίπτωση δεν μπορούν να εκληφθούν, ως επενδυτική συμβουλή ή πρόταση, προσφορά ή προτροπή, για οιαδήποτε πράξη αγοράς/πώλησης μετοχών ή άλλων κινητών αξιών. Ακολουθήστε το Nextdeal.gr στο Google News .
Απελεύθερος, 20/01/2022 - 08:59 Απελεύθερος: Το Σ/Κ που βγάζει/δεν βγάζει CEO στην ΕΧΑΕ, ο πήχης του 50% για τους Τσέχους στον ΟΠΑΠ και οι μεταγραφές σε ΑΧΕ και τράπεζες
Απελεύθερος, 19/01/2022 - 08:44 Απελεύθερος: Σε συζητήσεις Lamda-Varde για Lamda Malls. Κοντοπουλαίοι vs Κυριακοπουλαίοι για ΕΧΑΕ
Απελεύθερος, 18/01/2022 - 08:33 Απελεύθερος: Η αποζημίωση Λαζαρίδη, τα ντεσού του ΚΟΔ της Premia και τα λεφτά που έφερε μπροστά η DK από Galaxy
Απελεύθερος, 17/01/2022 - 09:10 Απελεύθερος: Το μίνι «βραχυκύκλωμα» στο Μαξίμου για ΕΤΕ, το «ok» για Lamda και τα μαντάτα που αργούν για Λιανέμπορους
Απελεύθερος: Γιατί θα αγοράζει ακίνητα και φέτος η Eurobank. Το …κουτσό story Carrefour και οι ίδιες μετοχές της Μυτιληναίος Δύο πράγματα παίζουν καταλυτικό ρόλο στη διαφορά ταχυτήτων στις κεφαλαιοποιήσεις των τραπεζών: τα έσοδα από εξωτερικό και από ακίνητα. Η... Απελεύθερος, 14/01/2022 - 08:57
Απελεύθερος: Το -ανείπωτο- «short ΟΤΕ», πως «θολώνει» ξανά το story της Φουρλής και το safe bed του ΟΠΑΠ Και σε άλλους τίτλους υψηλής κεφαλαιοποίησης, πέραν των τραπεζικών, διαχύθηκε, χθες, το αγοραστικό ενδιαφέρον, αποδεικνύοντας τη δυναμική της αγοράς. Δυναμική,... Απελεύθερος, 13/01/2022 - 08:48
Απελεύθερος: Μέσω… Αττικής Οδού ΑΜΚ σε ΕΛΛΑΚΤΩΡ; Τι βλέπει η Amber σε ΕΧΑΕ και οι μπίζνες Στέγγων- Βελάνη, μέρος δεύτερο Η σημαντικότερη είδηση της χθεσινής ημέρας ήταν η απόφαση της κυβέρνησης να βγάλει προς παραχώρηση τον υφιστάμενο οδικό άξονα της... Απελεύθερος, 12/01/2022 - 09:33
Απελεύθερος: Το «ταβάνι» για τράπεζες και η καθυστέρηση των MOH, ΕΛΠΕ. Το «κούρεμα» δανείων της AVE και η χρηματοδότηση για Carrefour Η χρονιά ξεκίνησε με τις ευρωπαϊκές τράπεζες να βρίσκονται στις κορυφαίες επιλογές αμερικανικών επενδυτικών τραπεζών (BofA, Goldman Sachs) καθώς διαθέτουν... Απελεύθερος, 11/01/2022 - 09:20
Απελεύθερος: Το πακέτο ΕΤΕ με… ένα νόμο και ένα άρθρο, ο Θύμιος της ΕΧΑΕ και το μακρόπνοο σχέδιο των Τσέχων για ΟΠΑΠ Ξεκίνησαν οι αναδιαρθρώσεις θέσεων στο ΧΑ με τον τραπεζικό κλάδο, προς το παρόν, να ξεχωρίζει. Βέβαια τη διαφορά έκαναν, για... Απελεύθερος, 10/01/2022 - 09:17
Απελεύθερος: Φαβορί και αουτσάιντερ για τη θέση Βρεττού, οι συναλλαγές Στέγγων- Βελάνη και οι νέες μπίζνες Prodea –Παπαλέκα Η λαϊκή παράδοση θέλει τα καλικαντζαράκια να φεύγουν με τον αγιασμό των υδάτων. Στο ΧΑ, ίσως επειδή ενσαρκώνουν τον αλά... Απελεύθερος, 07/01/2022 - 09:11