Το 2018 ήταν μια εξόχως ικανοποιητική χρονιά για την Allianz Ελλάδος  καθώς βελτίωσε σημαντικά τους τεχνικούς δείκτες ζημιών, αύξησε την παραγωγή ασφαλίστρων και ενίσχυσε τα κεφάλια της και την φερεγγυότητα της με μία αύξηση κεφαλαίου κατά 21 εκατ. ευρώ.
Τα παραπάνω προκύπτουν από την Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου και τις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις 31 Δεκεμβρίου 2018 την οποία υπογράφει η διευθύνουσα σύμβουλος της εταιρείας και εν πολλοίς «υπεύθυνη» για τα θετικά αυτά αποτελέσματα κα. Φιλίππα Μιχάλη (στη φωτογραφία).
Ειδικότερα σύμφωνα  με την έκθεση του διοικητικού συμβουλίου, το 2018 η Allianz Ελλάδος 
- αύξησε κατά 3,4% σε σύγκριση με το 2017,  τα εγγεγραμμένα μικτά ασφάλιστρα συμπεριλαμβάνοντας και τα εγγεγραμμένα μικτά ασφάλιστρα των επενδυτικών προϊόντων, στα 164,2 εκατ.  
-μείωσε το δείκτη combined ratio στις γενικές ασφαλίσεις στο 60,0% έναντι 86,5% το 2017, ενώ ο Δείκτης Ζημιών έκλεισε για το 2018 στο 15,0% και ο δείκτης εξόδων στο 44,9%, έναντι 46,6% και 40,0% το 2017 αντίστοιχα. Στον Κλάδο Αυτοκινήτου, ο Δείκτης Ζημιών μειώθηκε στο 3,1% από 51,3% το 2017. 
- Για το έτος 2018 ο δείκτης φερεγγυότητας SCR (SCR ratio) της Allianz, διαμορφώθηκε στο 121% με τη χρήση μεταβατικών μέτρων (χρήση της προσαρμογής λόγω μεταβλητότητας στη σχετική διάρθρωση των επιτοκίων άνευ κινδύνου - volatility adjustment) και 117% χωρίς τη χρήση αυτού. Αντίστοιχα ο δείκτης φερεγγυότητας MCR (MCR ratio) διαμορφώθηκε στο 293%. Η βελτίωση του Δείκτη Φερεγγυότητας ΙΙ κατά 11 ποσοστιαίες μονάδες σε σχέση με την περσινή χρονιά οφείλεται κατά κύριο λόγο στην απόφαση του Ομίλου Allianz να ενισχύσει με € 21,0 εκ. τα κεφάλαια της εταιρείας.
Ακολουθεί στη συνέχεια η έκθεση του διοικητικού συμβουλίου της εταιρείας προς τους μετόχους της που υπογράφει η διευθύνουσα σύμβουλος κα. Φιλίππα Μιχάλη.
Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου και Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις 31 Δεκεμβρίου 2018. Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση
1. Γενικά
Το Διοικητικό Συμβούλιο υποβάλλει για έγκριση τις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της ALLIANZ ΕΛΛΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ, (η «Εταιρεία»), για την εβδομηκοστή έκτη διαχειριστική χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2018.
2. Κύρια δραστηριότητα
Η Εταιρεία δραστηριοποιείται στον ασφαλιστικό τομέα παρέχοντας υπηρεσίες στους Κλάδους Ασφαλίσεων κατά Ζημιών και Ασφαλίσεων Ζωής σε Ελλάδα και Κύπρο, χωρίς μεταβολή σε σχέση με την προηγούμενη χρήση.
3. Ανασκόπηση χρήσης και αναμενόμενες εξελίξεις
Το 2018 αποτέλεσε μία χρονιά μικρής ανάκαμψης για την Ελληνική ασφαλιστική αγορά, επιδεικνύοντας αύξηση 1,8% στην συνολική παραγωγή ασφαλίστρων. Βασικός μοχλός για την εξέλιξη αυτή αποτέλεσε η συνεχιζόμενη ανάπτυξη στον κλάδο Ασθενειών (+13,9%) και η ανάπτυξη στον κλάδο Πυρός (+5,6%). Στον κλάδο Αυτοκινήτου υπήρχαν σταθεροποιητικές τάσεις, συγκρατώντας σε χαμηλά επίπεδα την ανάπτυξη της ασφαλιστικής αγοράς.
Για την Allianz Ελλάδος τα εγγεγραμμένα μικτά ασφάλιστρα με βάση το Δ.Π.Χ.Α.4, όπως αυτό έχει υιοθετηθεί από την Ε.Ε, ανήλθαν σε Ευρώ 157,6 εκ. έναντι Ευρώ 153,8 εκ. για το 2017, δηλαδή υπάρχει αύξηση κατά 2,4%. Συμπεριλαμβάνοντας τα εγγεγραμμένα μικτά ασφάλιστρα των επενδυτικών προϊόντων, τα οποία δεν αναγνωρίζονται ως έσοδο στα Δ.Π.Χ.Α, ο συνολικός κύκλος εργασιών αποτιμάται σε Ευρώ 164,2 εκ. εμφανίζοντας αύξηση 3,4%, σε σχέση με την προηγούμενη χρήση.
Εξαιρώντας την δραστηριότητα στην Κύπρο, τα παραγωγικά μεγέθη της Εταιρείας επιδεικνύουν μία αύξηση της τάξης του 4,5%, σημαντικά ενισχυμένα έναντι αυτών της ευρύτερης Ελληνικής ασφαλιστικής αγοράς. Ο τερματισμός της συνεργασίας με την Συνεργατική Κεντρική Τράπεζα Κύπρου (ΣΚΤ), ως απόρροια της μετατροπής της από τράπεζα, σε εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων μετά τη συμφωνία μεταξύ της ΣΚΤ και της Ελληνικής Τράπεζας για μεταφορά στοχευμένων στοιχείων ενεργητικού της ΣΚΤ, δημιούργησε αρνητικές πιέσεις στα παραγωγικά μεγέθη στην Κύπρο. Η συνολική παραγωγή στην Κύπρο μειώθηκε κατά 5,1% έναντι του 2017.
Η πρό φόρου κερδοφορία διαμορφώθηκε στα Ευρώ 0,1 εκ σημαντικά μειωμένη σε σχέση με το 2017, κυρίως λόγω της αναθεώρησης των αποθεμάτων στην δραστηριότητα Ζωής, αντανακλώντας νέες αναλογιστικές παραδοχές, επηρεάζοντας σημαντικά τα προϊόντα με συμπληρωματική κάλυψη Υγείας.
Σε ότι αφορά συγκεκριμένα στη δραστηριότητα Γενικών Ασφαλίσεων, η παραγωγή σημείωσε μείωση 0,67%, με τα έσοδα να ανέρχονται στα Ευρώ 100,4 εκ. (2017: Ευρώ 101,1 εκ.), ενώ η δραστηριότητα Ζωής σημείωσε αύξηση των εσόδων, μη συμπεριλαμβάνοντας τα έσοδα των επενδυτικών προϊόντων (Δ.Π.Χ.Α.), κατά 8,4%. Τα έσοδα της δραστηριότητας Ζωής ανέρχονται στα Ευρώ 57,2 εκ. (2017: Ευρώ 52,8 εκ.). 
Στη δραστηριότητα Γενικών Ασφαλίσεων, εξαιρουμένων των προϊόντων υγείας, εφαρμόσθηκε και για το 2018 με συνέπεια η πολιτική τιμολόγησης και ανάληψης κινδύνων. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα ο δείκτης combined ratio να διαμορφωθεί στο 60,0% έναντι 86,5% το 2017,κυρίως λόγω της εξέλιξης των αποθεμάτων. Ο Δείκτης Ζημιών έκλεισε για το 2018 στο 15,0% και ο δείκτης εξόδων στο 44,9%, έναντι 46,6% και 40,0% το 2017 αντίστοιχα. Στον Κλάδο Αυτοκινήτου, ο Δείκτης Ζημιών μειώθηκε στο 3,1% από 51,3% το 2017. Η σημαντική αυτή μείωση του δείκτη οφείλεται κυρίως σε πλεόνασμα που προήλθε από την εξέλιξη των αποθεμάτων. Η συνολική αποθεματοποίηση στη δραστηριότητα των Γενικών Ασφαλίσεων διατηρήθηκε σε καλό επίπεδο επάρκειας και ανήλθε στο 191,7% των δουλευμένων ασφαλίστρων σε σχέση με 218,5%, την προηγούμενη χρήση.
Το καθαρό τεχνικό αποτέλεσμα σημείωσε αύξηση κατά 79,2% σε σύγκριση με την προηγούμενη χρήση και ανήλθε σε Ευρώ 21,6 εκ. (2016: Ευρώ 12,0 εκ.). Τα συνολικά έσοδα από επενδύσεις ανήλθαν σε Ευρώ 9,0 εκ. (έναντι συνολικών εσόδων Ευρώ 9,7 εκ. κατά την προηγούμενη χρήση). Τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν σε Ευρώ 0,1 εκ. (σε σύγκριση με Ευρώ 5,9 εκ. κατά την προηγούμενη χρήση). Τα Ίδια Κεφάλαια της εταιρείας, ανήλθαν στα Ευρώ 145,8 εκ. Οι ασφαλιστικές προβλέψεις της κλειόμενης χρήσης υπολογίσθηκαν σύμφωνα με τις σχετικές αποφάσεις της Τράπεζας της Ελλάδος όπως ισχύουν σήμερα, ενώ έχει διεξαχθεί και ο απαιτούμενος έλεγχος επάρκειας (Δ .Π.Χ.Α. 4), κατά τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.), από το Αναλογιστικό Τμήμα της Εταιρείας.
Για το έτος 2018 η Εταιρία κάλυψε επαρκώς το σύνολο των κεφαλαιακών απαιτήσεών της που απορρέουν από το πλαίσιο της Φερεγγυότητας ΙΙ. Ο δείκτης φερεγγυότητας SCR (SCR ratio) διαμορφώθηκε στο 121% με τη χρήση μεταβατικών μέτρων (χρήση της προσαρμογής λόγω μεταβλητότητας στη σχετική διάρθρωση των επιτοκίων άνευ κινδύνου - volatility adjustment) και 117% χωρίς τη χρήση αυτού. Αντίστοιχα ο δείκτης φερεγγυότητας MCR (MCR ratio) διαμορφώθηκε στο 293%. Η βελτίωση του Δείκτη Φερεγγυότητας ΙΙ κατά 11 ποσοστιαίες μονάδες σε σχέση με την περσινή χρονιά οφείλεται κατά κύριο λόγο στην απόφαση του Ομίλου Allianz να ενισχύσει με € 21,0 εκ. τα κεφάλαια της εταιρείας.
4. Σημαντικά γεγονότα στην τρέχουσα χρήση
Δεν υπάρχουν σημαντικά γεγονότα στην τρέχουσα χρήση.
5. Μέλη Διοικητικού Συμβουλίου
Κατά τη διάρκεια της υπόλογης χρήσεως η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου ήταν:
Πρόεδρος : Sirma Gencheva Boshnakova, Αντιπρόεδρος : Christoph Plein, Διευθύνουσα Σύμβουλος : Φιλίππα Μιχάλη, Μέλη : Μελέτιος Φικιώρης, Άγγελος Ευτυχίδης
6. Ελεγκτές
H PWC Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία, εξέφρασε την επιθυμία να συνεχίσει να παρέχει τις υπηρεσίες της και στη νέα χρήση. Το διοικητικό συμβούλιο και η επιτροπή ελέγχου δεν διαπίστωσε θέματα ανεξαρτησίας της PWC για την συνέχεια του ελέγχου το 2019.
7. Προοπτικές
Η Ελληνική οικονομία δείχνει σημάδια ενίσχυσης μετά την ολοκλήρωση του τελευταίου προγράμματος οικονομικής προσαρμογής τον Αύγουστο του 2018. Σημαντικό γεγονός είναι η επιστροφή της χώρας στις διεθνείς χρηματοπιστωτικές αγορές, με την επιτυχή έκδοση νέων ομολογιακών τίτλων πενταετούς και δεκαετούς διάρκειας, στο πρώτο τρίμηνο του 2019.
Μεγάλη πρόκληση αποτελεί η μόνιμη επιστροφή στις χρηματοπιστωτικές αγορές, δεδομένου ότι η ύπαρξη του ταμειακού αποθέματος ασφαλείας είναι προσωρινό μέσο αναχρηματοδότησης των δανειακών αναγκών του Κράτους. Οι προοπτικές ανάπτυξης για το 2019 είναι άμεσα συνδεδεμένες με την πορεία της παγκόσμιας οικονομίας και ειδικότερα με την πορεία της Ευρωζώνης. Από την άλλη πλευρά η αργή εφαρμογή των μεταρρυθμίσεων, καθώς και η συνεχιζόμενη περικοπή του προγράμματος Δημοσίων Επενδύσεων αποτελεί παράγοντα αβεβαιότητας, επηρεάζοντας άμεσα την αναπτυξιακή δυναμική.
Οι προοπτικές για την εγχώρια ασφαλιστική αγορά είναι ευνοϊκές. Ένας από τους σημαντικότερος άγνωστους παράγοντες είναι η ταχύτητα ψηφιοποίησης της Ασφάλισης. Όσον αφορά τις επενδύσεις, πρόκληση τόσο για την Ασφαλιστική Αγορά όσο και για την Εταιρεία παραμένει το περιβάλλον χαμηλών επιτοκίων και οι περιορισμένες επενδυτικές επιλογές.
Η Εταιρεία συνεχίζει να εστιάζει στους τρείς κεντρικούς πυλώνες, σύμφωνα με την στρατηγική του ομίλου Allianz εξασφαλίζοντας την ανταγωνιστικότητά της:
-Προϊοντική και ψηφιακή καινοτομία
-Προστασία της κεφαλαιακής επάρκειας
- Αξιόπιστη εταιρική διακυβέρνηση.
Ως θυγατρική του ομίλου Allianz η Εταιρεία συμμετέχει στις δραστηριότητες που αποσκοπούν στην εφαρμογή της στρατηγικής του ομίλου. Αυτό συνίσταται στην ανταλλαγή τεχνογνωσίας και στη συμμετοχή στελεχών σε διεθνείς πρωτοβουλίες για ζητήματα ευρύτερης σημασίας σε επίπεδο ομίλου. Η Εταιρεία παραμένει προσηλωμένη στην εξυπηρέτηση πελατών και συνεργατών και σε ένα πλαίσιο συνετής οικονομικής διαχείρισης που εξασφαλίζει την αξιοπιστία και μακροχρόνια βιωσιμότητά της.
8. Ίδια Κεφάλαια
Ο Όμιλος Allianz προχώρησε το 2018 σε κεφαλαιακή ενίσχυση της εταιρείας ύψους € 21,0εκ. μέσω της έκδοσης νέων μετοχών, με τα συνολικά Ίδια Κεφάλαια να διαμορφώνονται στα € 145,8εκ. Συνεπώς τα Ίδια Κεφάλαια της Εταιρείας σημείωσαν σημαντική αύξηση αυτήν τη χρονιά, εμφανίζονται δε στις σημειώσεις 28 έως 31 των επισυναπτόμενων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων.
9. Διαχείριση χρηματοοικονομικών κινδύνων
Η διαχείριση των χρηματοοικονομικών κινδύνων για τη χρήση που πέρασε έγινε αποτελεσματικά από το Διοικητικό Συμβούλιο με την κατάλληλη υποστήριξη των επιμέρους Επιτροπών των Τμημάτων της Εταιρείας και του Ομίλου Allianz. Λεπτομερής αναφορά επί των χρηματοοικονομικών κινδύνων συμπεριλαμβανομένων των ασφαλιστικών κινδύνων καθώς και των τρόπων αντιμετώπισής τους δίνεται στη σημείωση 5 επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων.
Η Διοίκηση θεωρεί ότι η διαχείριση των χρηματοοικονομικών κινδύνων ήταν κατάλληλη και ικανοποιητική κατά τη χρήση που έκλεισε.
10. Μέρισμα
Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν εισηγείται τη διανομή μερίσματος.
11. Περιβαλλοντικά και Εργασιακά θέματα
Η Allianz Ελλάδος και ο όμιλος Allianz επιδιώκουν να αναδειχθούν ως ο πιο αξιόπιστος χρηματοοικονομικός προμηθευτής και ηγέτης στο κομμάτι της βιωσιμότητας. Ως εκ τούτου, προσπαθούμε να δημιουργήσουμε βιώσιμη οικονομική αξία μέσω μιας μακροπρόθεσμης προσέγγισης στην εταιρική διακυβέρνηση, την κοινωνική ευθύνη και την περιβαλλοντική διαχείριση. Τα περιβαλλοντικά και κοινωνικά ζητήματα εξετάζονται στις επενδυτικές και ασφαλιστικές αποφάσεις μας.. Επιπλέον, στα πλαίσια της κοινωνικής ένταξης προωθούμε την ποικιλομορφία και την κοινωνική ευημερία των εργαζομένων μας.
12. Λοιπά Θέματα
-Η Εταιρεία δεν κατέχει ίδιες μετοχές.
- Η Εταιρεία διατηρεί δύο υποκαταστήματα στην Ελλάδα. Δεν υπάρχουν βάρη επί Ακινήτων της Εταιρείας.
--Αναφορά επί των μεταγενέστερων γεγονότων δίνεται στη σημείωση 40 των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων.
-Υπάρχουν περιορισμένες δραστηριότητες στον τομέα Έρευνας και Ανάπτυξης μέσω εξωτερικών παρόχων.
-Αναφορά επί του Περιθωρίου Φερεγγυότητας και των δεικτών Φερεγγυότητας ΙΙ γίνεται στην σημειώση 43 των Χρημτοικονομικών Καταστάσεων.
- Η Εταιρεία διαθέτει υποκατάστημα στην Κύπρο και αυτή είναι η μοναδική παρουσία εκτός Ελλάδος. Τα εγγεγραμμένα μικτά ασφάλιστρα και συναφή έσοδα του υποκαταστήματος ανήλθαν σε Ευρώ 17,8 εκ. (έναντι Ευρώ 18,8 εκ. το 2017). Τα αποτελέσματα προ φόρων ανήλθαν σε κέρδη ευρώ 2,4 εκ. έναντι 2,3 εκ. το 2017
- Οι συναλλαγές της Εταιρείας με τα συνδεδεμένα μέρη αναφέρονται στη σημείωση 38 επί των Χρηματοοοικονομικών Καταστάσεων.
- Ύστερα απ’ όλα αυτά παρακαλούμε όπως εγκρίνετε τις ετήσιες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας της χρήσεως 2018 καθώς και την παρούσα Έκθεση.
-Παρακαλείσθε επίσης να εγκρίνετε τη συνολική διαχείριση που έλαβε χώρα κατά τη χρήση 2018

 Για το Διοικητικό Συμβούλιο
 Η Διευθύνουσα Σύμβουλος
 ΦΙΛΙΠΠΑ ΜΙΧΑΛΗ
 Αθήνα 02/07/2019